Nordea Bank reaches $35 mln settlement with New York tied to Panama Papers
Recasts first paragraph; adds bank comment, accusations, byline
By Jonathan Stempel
NEW YORK, Aug 27 (Reuters) -Nordea Bank NDAFI.HE agreed to pay a $35 million civil fine to settle charges by a top New York regulator that the Finland-listed bank failed to properly police money laundering and other criminal activities, including matters uncovered in the Panama Papers scandal.
New York state financial services superintendent Adrienne Harris faulted Nordea's inadequate due diligence over customers and high-risk banking partners, saying even the bank recognized its oversight faced a "critical" risk of failure.
Jamie Graham, Nordea's chief compliance officer, said the Helsinki-based bank was pleased to settle, and acknowledged that it had historically "underestimated the complexity of preventing financial crime and the resources needed for that purpose."
New York said Nordea was linked to billions of dollars of high-risk transactions between 2008 and 2019, including at a Vesterport, Denmark, branch that implicated the bank in schemes known as the Russian Laundromat and Azerbaijani Laundromat.
A consent order said Nordea "acknowledged its shortcomings" with respect to anti-money laundering procedures at the former Denmark branch, at former branches in Latvia, Lithuania and Estonia, and in correspondent bank and customer relationships.
Published in 2016, the Panama Papers provided details on thousands of offshore accounts and entities, including tax havens linked to individuals like Ukrainian President Volodymyr Zelenskiy and Argentine soccer star Lionel Messi.
They were based on leaks of about 11.5 million documents from the now-defunct Panamanian law firm Mossack Fonseca.
Nordea said it will include the $35 million fine as a charge in third-quarter results.
Reporting by Jonathan Stempel in New York; Editing by Mark Potter
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
