European shares rise after US inflation data keeps Fed rate cut hopes alive
For a Reuters live blog on U.S., UK and European stock markets, click LIVE/ or type LIVE/ in a news window
Capgemini down on ratings downgrade
Saab jumps after getting $727 mln defence equipment order
STOXX 600 up 0.3%, logs monthly gains
Updated at 1550 GMT
By Shubham Batra and Shashwat Chauhan
May 31 (Reuters) -European shares rose on Friday after softer U.S. inflation data spurred hopes of interest rates cuts by the Federal Reserve, while June rate cut bets for the euro zone remained intact despite hotter than expected inflation figures from the region.
The pan-European STOXX 600 index .STOXX closed 0.3% higher, but still recorded a second week of declines as euro zone bond yields spiked to mirror their U.S. counterparts on worries over interest rates remaining elevated.
The index was up for the month, however.
Data in the United States showed inflation tracked sideways in April, with the personal consumption expenditures (PCE) price index increasing 0.3% last month, and up 2.7% in the 12 months through April.
"The PCE data confirms price increases aren't as sticky as feared, keeping hopes of at least one (Fed) rate cut on the table," said David Russell, global head of market strategy at TradeStation.
Meanwhile, euro zone inflation picked up in May, a sign the European Central Bank still faces a slow and uncertain journey to rein in prices.
"The upside surprise was primarily driven by services inflation, ... that will be a cause for discussion at next week's ECB meeting, but we don't think it is a sufficient surprise to deter them from pressing ahead with a well-telegraphed 25 bps (basis points) cut," said Samuel Zief, head of global FX strategy at J.P. Morgan Private Bank.
An acceleration in inflation in the euro zone in May exceeded forecasts by 0.1 percentage points, which is not a significant deviation that should still allow the bank to start cutting rates, ECB policymaker Mario Centeno said.
A rate cut by the ECB in June is all but certain next week, a Reuters poll showed.
Separate readings showed German retail sales fell more than expected in April, while French consumer prices rose 2.7% year-on-year in May, above expectations due to higher energy prices.
Most of the major STOXX 600 sectors ended higher, with healthcare .SXDP leading the way with an 1.1% advance, though a 1.5% tumble in technology stocks .SX8P limited gains.
The yield on Germany's 10-year bund DE10YT=RR, the euro zone benchmark, hovered near six-month highs and was last at 2.66%.
Among headlining stocks, Airbus AIR.PA fell 2% after industry sources said the planemaker is facing new pressure on its planned production ramp-up for passenger jets.
IT services firm Capgemini CAPP.PA fell 4.5% after at least two brokerages downgraded their rating on the stock.
Saab SAABb.ST jumped 5.6% after the Swedish defence equipment maker said it had received an order worth 7.7 billion crowns ($727 million) from an unidentified Western country.
Reporting by Shubham Batra, Purvi Agarwal and Shashwat Chauhan in Bengaluru; Editing by Tasim Zahid and Mark Potter
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
