Dollar slips as traders weigh Middle East risks, US rate cuts
Updates prices at 0510 GMT
By Rae Wee
SINGAPORE, Aug 27 (Reuters) -The dollar and yen eased on Tuesday, paring some of their safe-haven gains from the start of the week in the wake of a major missile exchange between Israel and Hezbollah that stoked fears of a wider escalation.
Imminent U.S. rate cuts also remained at the top of investors' minds and further pressured the greenback, though currencies were mostly rangebound on the lack of major news in the Asian session.
The yen JPY=EBS was last 0.1% lower at 144.65 per dollar, having risen to a three-week high of 143.45 in the previous session on a flight to safety.
The euro EUR=EBS and sterling GBP=D3 rose about 0.1% each to $1.1172 and $1.3201 respectively, hovering near their recent multi-month highs.
The Canadian dollar CAD=D3 strengthened slightly to 1.34875 per U.S. dollar, having touched a five-month peak on Monday as oil prices surged.
"The market is sort of taking a breather and waiting to see key data releases," said Rodrigo Catril, senior FX strategist at National Australia Bank.
"Given also that we have kind of second-tier data releases this week, it plays to the view of a sort of more range-y environment over the near term."
Most currencies were holding near milestone highs and the dollar near its lowest level in more than a year, helped by the likelihood of a U.S. rate cut in September after Federal Reserve Chair Jerome Powell more or less nodded to such a move in his Jackson Hole speech on Friday.
San Francisco Fed President Mary Daly also said on Monday a quarter-percentage point reduction in borrowing costs next month was likely.
Against a basket of currencies, the greenback =USD dipped 0.03% to 100.82, languishing near a 13-month low of 100.53 hit in the previous session.
The Fed's aggressive rate-hike cycle and expectations of how much further U.S. rates could rise had been a huge driver of the dollar's strength over the past two years, keeping other currencies, particularly the Japanese yen, under pressure.
"The question now is no longer whether the Fed is going to cut in September but by how much," said David Chao, Invesco's global market strategist for Asia Pacific ex-Japan.
"Powell left the door open for larger cuts in case labour conditions deteriorate. Investors believe that the Fed appears to be open to cutting rates faster than previously expected."
Markets have already fully priced in a rate cut next month, and see about 100 basis points worth of easing by the end of the year. FEDWATCH
Elsewhere, the Australian dollar AUD=D3 gained 0.23% to $0.6787, not far from a one-month high of $0.67985 hit on Friday.
The New Zealand dollar NZD=D3 rose 0.34% to $0.6225, similarly holding near Friday's high of $0.6236, its strongest level in more than seven months.
World FX rates https://tmsnrt.rs/2RBWI5E
Reporting by Rae Wee; Editing by Shri Navaratnam and Jamie Freed
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
