Condom maker Church & Dwight sees FY forecasts at lower end as consumers turn cautious
Aug 2 (Reuters) -Church & Dwight CHD.N said on Friday it expects full-year sales and profit at the lower end of its previous forecast due to consumer hesitancy on spending for its higher-priced household and personal care products.
Shares of the Trojan condom maker fell 4.3% in premarket trade.
In a bid to defend their profit margins against higher costs, consumer goods companies including Church & Dwight have been hiking their prices over the past two years, despite some input expenses now declining.
While consumers have absorbed these hikes to buy the company's products including Therabreath mouthwash and Xtra liquid detergent, a sticky inflation has turned them more cautious.
"Category consumption growth in both dollars and units has moderated as the consumer remains under pressure," said CEO Matthew Farrell in a statement.
The company saw consumption dollar growth slowing down to 2% in eight main categories from 4.5% in the first 5 months of the year, Farrell added.
The New Jersey-based company now expects full-year adjusted profit growth to be at the lower end of the 8% to 9% range projected earlier.
Annual organic sales are expected to grow by 4%, compared with the previous forecast range of 4% to 5% increase.
However, the household products maker's second-quarter revenue rose about 4% to $1.51 billion, in line with analysts' estimates.
Excluding items, it earned 93 cents per share, beating the LSEG expectations of 84 cents.
Volumes rose 3.5% in the quarter ended June 30, while average selling prices climbed by only 1.2%. This helped the adjusted gross margin climb 150 basis points to 45.4%.
Reporting by Granth Vanaik in Bengaluru; Editing by Vijay Kishore
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
