Bumble shares fall 30% after its annual revenue forecast cut sparks growth fears
Updates shares, adds analyst comment in paragraph 5, CEO quote in paragraphs 10 and 11, details in paragraph 13
By Jaspreet Singh
Aug 7 (Reuters) -Bumble BMBL.O slashed itsannual revenue growth forecast on Wednesday, stoking worries about the dating app operator's growth plans among investors, sending its shares down 30% after the bell.
It alsomissed Wall Street estimates for second-quarter revenue unlike bigger rival Match Group MTCH.O, which reported upbeat second-quarter revenue last week, driven by stabilizing trends at Tinder and robust growth at Hinge.
The results sparked concernsabout the company's growth initiatives, including the launch of a refreshed Bumble app and new features such as "opening moves", which allows women to set up a custom question that all potential matches can reply to, helping kickstart a conversation.
Bumble trimmed its annual revenue growth forecast to between 1% and 2%, from prior expectations of an 8% to 11% range.
"Bumble's downward revisions on revenue and earnings guidance have investors concerned that the company is unclear around what its growth story will be from here," Third Bridge analyst Jamie Lumley said.
Bumble, which operates its eponymous app, expects third-quarter revenue between $269 million and $275 million, compared with analysts' average estimate of $296.1 million, according to LSEG data.
Revenue for the second quarter was $268.6 million, missing analysts' average estimate of $273 million.
"Macroeconomic conditions and the online dating market have become generally less favorable as younger consumers' tastes and willingness to pay continue to change," said M Science research analyst Chandler Willison.
The Austin, Texas-basedcompany's total paying users increased to 4.1 million in the quarter, compared with 3.6 million a year earlier.
"While our efforts may turn away some lower engagement users in the near term, we believe this will ultimately result in a more authentic and better experience for our users over time," CEO Lidiane Jones said in an earnings call.
The company will launch new features on the Bumble app, including more options for making "opening moves" through the Fall and in early winter, Jones said. It will also introduce an AI-assisted photo picker to ease profile creation, she said.
Bumblereported a profit per share of 22 cents, versus an estimate of 13 cents.
It will now also slow down certain monetization efforts, such as expanding its Premium+ offering, which was planned for the second half of the year.
Reporting by Jaspreet Singh in Bengaluru; Editing by Pooja Desai
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
