BlackRock-led investors in Aramco pipelines hire banks for bond sale
By Yousef Saba
DUBAI, July 16 (Reuters) -BlackRock-led BLK.N investors in Saudi Aramco's 2223.SE gas pipelines network have hired banks to arrange investor meetings ahead of a potential sale of bonds, a bank document showed on Tuesday, to refinance a loan that backed their stake purchase.
The investors had in 2021 taken a 49% stake in Aramco Gas Pipelines Co in a $15.5 billion lease-and-leaseback agreement.
They are now issuing amortising bonds to continue refinancing the $13.4 billion bridge loan that backed the deal.
Greensaif Pipelines Bidco, the debt issuer indirectly owned by BlackRock and Hassana Investment Co, hired JPMorgan and Standard Chartered to arrange fixed income investor meetings starting on Tuesday.
A sale of 12- and 18-year U.S. dollar-denominated amortising bonds will follow, subject to market conditions, the document from one of the banks arranging the sale showed. The tranches have weighted average lives of 10 and 14.5 years, respectively.
In February last year, Greensaif raised $4.5 billion by selling amortising bonds.
BlackRock and its affiliates own 77.2% of Greensaif, while the rest is owned by Hassana, the investment arm of Saudi Arabia's General Organization of Social Insurance.
A similar lease-and-leaseback deal in 2021 saw Aramco agree to sell a 49% stake in its oil pipelines network to a consortium led by U.S.-based EIG Global Energy Partners for $12.4 billion.
Reporting by Yousef Saba, Editing by Louise Heavens
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
