backed OneStream prices US IPO above range to raise $490 million, sources say
Adds background on OneStream throughout
By Echo Wang
NEW YORK, July 23 (Reuters) -Financial software maker OneStream OS.O, which is backed by private equity firm KKR KKR.N, priced its U.S. initial public offering (IPO) above its indicated range on Tuesday, raising $490 million, people familiar with the matter said.
The company, whose software offerings assist organizations with tasks including planning, budgeting and forecasting, and its shareholders sold 24.5 million shares, priced at $20 each, the sources said, requesting anonymity as the discussions are confidential.
The share sale values OneStream at $4.6 billion. OneStream had aimed to price its IPO between $17 and $19 per share.
OneStream and KKR did not immediately respond to requests for comment.
OneStream's IPO represents a climb-down from the $6 billion valuation at which the company raised funding from investors, including D1 Capital Partners and Tiger Global Management, in 2021.
The U.S. IPO market is showing signs of a rebound after a slowdown in listings in 2022 and 2023. This year has been marked by a rise in stock market launches as investors grow more confident in new flotations in the hopes of a soft landing for the economy.
On Wednesday, cold storage real estate investment trust Lineage is aiming to raise up to $3.85 billion in its New York IPO, in what is expected to be the biggest listing of the year.
Founded in 2010, OneStream helps chief financial officers prepare and report financial statements to regulators and investors. KKR acquired a majority stake in OneStream in 2019.
The company counts large corporations, including Toyota Motor 7203.T, UPS UPS.N, News Corp NWSA.O and General Dynamics GD.N as its customers.
OneStream will list its shares on Nasdaq on Wednesday under the ticker "OS". Morgan Stanley, J.P. Morgan and KKR's capital markets unit are the lead underwriters for the offering.
Reporting by Echo Wang in New York; Editing by Anirban Sen and Stephen Coates
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
