Australia's Tamboran seeks up to $474 mln valuation in US listing
June 17 (Reuters) -Tamboran Resources TBN.AX, backed by Texas oilman and billionaire Bryan Sheffield, is targeting a valuation of up to $474 million from an initial public offering in New York, the Australian natural gas company said on Monday.
Tamboranaims to raise up to $175.5 million by offering 6.5 million shares at a price range of $24 to $27 per share.
The company, valued at A$391.5 million ($258.1 million) in the domestic market, is pursuing alisting in the U.S. as it seeks to tap institutional shale gas investors with access to deeper capital markets.
The proposed IPO proceeds are expected to fund Tamboran's activity in Australia's Beetaloo basin, tipped to be one of the world's most promising shale gas fields and often compared with Marcellus Shale in the U.S.
The early stage natural gas exploration and production company is focused on commercial development of natural gas resources in Australia's Northern Territory.
Sheffield Holdings - an affiliate of Bryan Sheffield, the son of Texas oilman Scott Sheffield and founder of shale producer Parsley Energy - is the company's largest shareholder.
New and existing investors, such as Sheffield Holdings, Scott Sheffield, oilfield services firm Liberty Energy LBRT.N and Charlotte G. Yates Family, have indicated an interest in purchasing shares worth up to $22.5 million sold in the IPO.
Tamboran's backers include Seth Klarman's hedge fund Baupost Group, the Australian unit of U.S. investment bank Morgan Stanley MS.N, College Retirement Equities Fund and drilling contractor Helmerich & Payne HP.N.
BofA Securities, Citigroup Global Markets and RBC Capital Markets are the lead underwriters for the IPO.
Tamboran Resources will list on the New York Stock Exchange under the symbol "TBN".
($1 = 1.5168 Australian dollars)
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Mohammed Safi Shamsi
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
