Australian dollar slips to 10-day low, bonds rally to end tough week
SYDNEY, June 28 (Reuters) -The Australian dollar fell to a 10-day low on Friday as markets pared the chance of a rate hike on dovish comments from a top central banker, while bonds got much needed relief to end a brutal week of sell-offs.
With the first U.S. presidential debate out of the way and evoking a muted market reaction so far, traders are looking ahead to the U.S. core personal consumption expenditures (PCE) price index due later on Friday, after inflation figures in both Canada and Australia surprised on the upside.
The Aussie AUD=D3 fell 0.3% to $0.6624, the lowest since June 18. It failed to gain much ground overnight even as the U.S. dollar eased slightly as Andrew Hauser, the Reserve Bank of Australia Deputy Governor, downplayed the impact of a hot inflation report for May.
It is headed for a weekly decline of 0.2%, although the U.S. PCE data is bound to whip up volatility later in the day. Support is now around $0.6580.
Late on Thursday, RBA's Hauser said it would be a bad mistake to set policy on the basis of one inflation number. The RBA will have the outcome of the full second quarter inflation report, an update on labour market and readings on consumer spending before its August meeting.
"An ugly June quarter CPI release together with strong labour market data could tip the balance and force a rate hike, but this is not our base case and is not supported by currently available information," said Luci Ellis, chief economist at Westpac.
Swaps are back to implying a 30% chance of a quarter-point rate hike in August, compared with a 42% a day ago. Still, the prospects of any rate cuts are gone for this year.
Bonds got some relief on Friday, after suffering the biggest two day declines earlier this week in more than a year.
Three-year government bond futures YTTc1 rose 5 ticks to 95.9, pulling away from seven-month lows. They, however, still fell 21 ticks for the week, the biggest weekly drop since April.
The kiwi NZD=D3 fell 0.2% to hit a fresh six-week low of $0.6068 on Friday and was testing the major support level of the 200-day moving average at $0.6069. It is set for a weekly decline of 0.8%.
Reporting by Stella Qiu; Editing by Muralikumar Anantharaman
Похожие активы
Последние новости
Правовая оговорка: Компании группы XM Group предоставляют только услуги по исполнению сделок и доступ к нашей торговой онлайн-среде, в которой пользователи могут просматривать и (или) пользоваться материалами, доступными на вебсайте либо доступными по ссылкам с данного сайта на другие. Предоставление доступа к онлайн-среде не меняет сути предоставляемых услуг и не расширяет их. Такой доступ и пользование материалами предоставляются с учетом:(i) «Условий и положений»; (ii) «Предупреждений о рисках» и (iii) полного текста «Правовой оговорки». Следовательно, подобные материалы предоставляются лишь в качестве информации общего характера. В частности, просим Вас иметь в виду, что материалы, содержащиеся в нашей торговой онлайн-среде, не являются ни просьбой осуществить какие-либо транзакции на финансовых рынках, ни предложением к осуществлению подобных транзакций. Торговля на любом финансовом рынке подразумевает большой риск потери Вашего капитала.
Все материалы, опубликованные в нашей торговой среде, предоставляются только в образовательных или информационных целях и не содержат (и не должны рассматриваться как содержащие) финансовых, инвестиционных или торговых рекомендаций, а также информации о стоимости наших услуг по предоставлению доступа к рынкам, либо предложения или содействия в проведении транзакций по какому-либо финансовому инструменту или по незапрашиваемым финансовым услугам по отношению к Вам.
Любые материалы на данном вебсайте, созданные третьими лицами, а также материалы, подготовленные XM, такие как мнения экспертов, новости, исследования, анализ, котировки и другая информация, а также ссылки на сторонние сайты предоставляются в виде «как есть», как рыночная информация общего характера, и не являют собой рекомендации по инвестициям. Принимая во внимание то, что любые материалы рассматриваются как инвестиционное исследование, Вам следует учесть и принять тот факт, что никакие материалы не подготавливались и не предназначались к использованию в соответствии с правовыми нормами, способствующими независимости инвестиционных исследований. Следовательно, материалы следует рассматривать как материалы рекламного характера согласно соответствующим законам и правовым нормам. Рекомендуем Вам прочесть и уяснить для себя положения наших «Уведомления о субъективном инвестиционном исследовании» и «Предупреждения о рисках» в отношении приведённой выше информации. С этими документами можно ознакомиться здесь.
