Компания XM не предоставляет услуги резидентам Соединенных штатов Америки.
СИНГАПОР, 11 апреля (Рейтер) – Доллар укрепился в четверг после того, как более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США разрушили затянувшиеся ожидания того, что ФРС начнет цикл снижения ставок в июне, в то время как иена томилась на уровнях, которые в последний раз наблюдались в середине 1990 года.
Падение иены до 34-летнего минимума 153,24 за доллар США в среду вернуло опасения по поводу интервенций, поскольку власти в Токио вновь заявили, что не исключают никаких шагов, чтобы справиться с чрезмерными колебаниями.
“Последние движения стремительны. Мы хотели бы адекватно реагировать на чрезмерные колебания, не исключая никаких вариантов”, – сказал главный валютный дипломат Японии Масато Канда.
В 2022 году Япония трижды вмешивалась в ситуацию на валютном рынке, когда курс иены опускался до 32-летнего минимума – 152 за доллар.
В четверг курс иены JPY=EBS укрепился на 0,20% до 152,88 за доллар, чуть ниже уровня 153,24, достигнутого в среду, после того как данные показали, что индекс потребительских цен в США в марте вырос на 0,4% в месячном исчислении, против роста на 0,3%, ожидаемого экономистами, опрошенными агентством Reuters.
Кайл Родда, старший аналитик по финансовым рынкам Capital.com, ожидает, что власти Токио будут продолжать жестко говорить и вмешаются, если ситуация будет выглядеть беспорядочной.
“Очень интересным элементом является то, как Банк Японии в конечном счете справится с этим… Мы можем увидеть более ястребиную позицию, и это станет катализатором для более устойчивого разворота”, – сказал Родда.
В среду глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк не будет напрямую реагировать на колебания курсов валют при определении денежно-кредитной политики, отмахнувшись от рыночных спекуляций о том, что резкое падение иены может заставить его повысить процентные ставки.
Японский центральный банк в прошлом месяце прекратил восьмилетний период отрицательных процентных ставок, но иена с тех пор остается на уровне 151 за доллар.
Низкие японские ставки уже много лет делают иену валютой финансирования для сделок carry trades, в которых трейдеры обычно берут в долг валюту с низкой доходностью, а затем продают и вкладывают вырученные средства в активы, номинированные в более высокодоходной валюте.
Ставки ФРС
После выхода данных по инфляции трейдеры резко снизили ставки на снижение процентных ставок в этом году, а также на то, когда Федеральная резервная система начнет цикл смягчения.
К этим сомнениям добавились протоколы мартовского заседания ФРС, опубликованные в среду, которые показали, что политики были разочарованы последними данными по инфляции еще до выхода последнего отчета.
Согласно данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит ставки в июне, составляет 18%, в то время как до публикации данных по ИПЦ этот показатель составлял 50%, а следующей отправной точкой для снижения ставок станет сентябрь.
Трейдеры также оценивают вероятность снижения ставок в этом году в 43 базисных пункта, что значительно ниже 75 базисных пунктов смягчения, прогнозируемых центральным банком США. В начале года трейдеры прогнозировали более 150 базисных пунктов снижения ставок в 2024 году.
По словам Кевина Камминса, главного американского экономиста NatWest, последние тенденции в базовом индексе потребительских цен движутся не в том направлении, чтобы ФРС получила достаточную уверенность в отношении инфляции к июньскому заседанию FOMC.
“Теперь мы ожидаем, что первое снижение ставки (на 25 б.п.) произойдет на сентябрьском заседании (вместо июньского), после чего последуют еще два снижения в этом году”.
Горячий отчет по инфляции привел к тому, что казначейские бумаги США взлетели вверх, а индекс доллара =USD, который измеряет курс доллара по отношению к шести конкурентам, вырос в среду более чем на 1% и достиг почти пятимесячного пика 105,30. Последний раз индекс был на уровне 105,13 в четверг.
Доходность 10-летних казначейских облигаций US10YT=RR немного снизилась до 4,554% в азиатские часы, находясь вблизи пятимесячного пика 4,568%, которого она достигла в среду.
Курс евро EUR=EBS в последний раз был на уровне $1,0744, упав на 1% в среду в преддверии заседания Европейского центрального банка, которое состоится позднее в этот день. Ожидается, что ЕЦБ оставит ставки на прежнем уровне, но основное внимание будет приковано к комментариям официальных лиц, чтобы понять, станет ли июнь отправной точкой для снижения ставок в регионе.
Курс стерлинга GBP=D3 в последний раз составлял $1,2538, поднявшись на 0,06% за день. Австралийский доллар AUD-D3 мало изменился и составил $0,651, а новозеландский доллар NZD=D3 снизился на 0,17% до $0,598.
Предупреждение о риске. Вы рискуете потерять свой капитал. Торговля маржинальными продуктами подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим Предупреждением о рисках.