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US chipmakers rise after Fed rate cut



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** Shares of U.S. chipmakers rise after Federal Reserve cuts interest rates

** Shares of AI chip bellwether Nvidia NVDA.O up 1.3%, rival AMD AMD.O up 1%

** Fed cuts interest rates by half of a percentage point

** Rate cuts are expected to help allay some concerns over Big Tech pulling back on hefty AI investments, a large chunk of which is funneled to chipmakers

** Networking chipmakers Broadcom AVGO.O and Marvell Technology MRVL.O rise 2.5% and 0.9%, respectively, while smartphone chipmaker Qualcomm QCOM.O adds 1.8%; U.S.-listed shares of Arm Holdings ARM.O up 3.5%

** U.S.-listed shares of contract chipmaker Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM.N up 2%

** Intel INTC.O edges higher, while memory chipmaker Micron Technology MU.O down 0.3%

** Analog and automotive chipmakers Texas Instruments TXN.O, Analog Devices ADI.O and NXP Semiconductors NXPI.O up between 0.6% and 2%

** Rate cuts would ease some of the pressure on capital intensive chip fab development and expansion projects

** Philadelphia Semiconductor index .SOX has added close to 20% YTD



Reporting by Arsheeya Bajwa

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