The dollar index may be still, but USD far from it
June 25 (Reuters) -The dollar index may be still, but USD is far from it because this index, which is compiled of few currencies, is heavily weighted toward the euro.
EUR/USD has been stuck on familiar ground since the beginning of 2023 and, because the euro constitutes 58% of the index, it may appear that the dollar isn't moving.
This is far from the case with the dollar approaching record highs versus a growing number of emerging currencies including China's high-profile yuan, India's rupee, and Turkish lira. The dollar has risen strongly versus many other currencies.
There are caveats as a preference for carry trades has underpinned some currencies such as Mexico's peso. Even peso's run of better fortune follows a period of extreme weakness, and it's a correction of this extreme that has largely cast Mexico's currency in a bright light this year.
From a long-term perspective, the dollar is still very strong versus the peso, rand and other currencies such as Hungary's forint - preferred in carry trades this year.
The main concern though is the extreme weakness of many currencies that would usually happen only during a crisis, because current drops unfolding under normal conditions are more likely to continue.
If so, an already strong dollar could rise much further with a host of emerging currencies dropping into uncharted territory where they may slide faster.
For more click on FXBUZ
USD index flatlining https://tmsnrt.rs/3xyTxGg
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Ativos relacionados
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
