Super Micro gives margin, profit forecast below estimates; volatile shares down 14%
Updates shares in paragraph 2, adds details throughout
Aug 6 (Reuters) -Super Micro Computer SMCI.O reported fourth-quarter adjusted gross margin below analysts' estimates on Tuesday, as high costs associated with transitioning to newer AI chips weighed on the server maker's profits.
Its shares, which have more than doubled this year on expectations of booming AI computing demand, swung wildly after announcements of the results and a stock split. They initially jumped 12% in extended trading before reversing course to trade down 14%.
The company also forecast profit below many Wall Street targets but guidedfirst-quarter and annual sales above estimates.
"The initial aftermarket reaction was better than I thought it would be," said Running Point Capital chief investment officer Michael Ashley Schulman. "The focus must have been on the higher than expected 2025 estimates, but as you dig through the numbers, all the actual misses and especially the much lower-than-expected gross margin may make portfolio managers question whether management can effectively and efficiently scale to handle the growth."
An executive on a conference call with investors said that margins would return to a normal range before the end of fiscal 2025.
The company's fourth-quarter adjusted gross margin was 11.3% compared to analysts' average estimates of 14.1%, according to LSEG data.
It expects adjusted profit between $6.69 to $8.27 per share for the first quarter, the midpoint of which is below estimates of $7.58.
Analysts have questioned the company's hefty spending on supporting a new generations of AI chips, such as those sold by Nvidia NVDA.O, and whether these would help cushion profit margins with high-enough price tags.
Still, the optimistic revenue forecast may also help allay some concerns of the AI rally tapering off, following disappointing results from large cloud providers including Microsoft MSFT.O and weak macroeconomic data that prompted a selloff in chip stocks last week.
Super Microexpects net sales between $6 billion to $7 billion for the first quarter, compared to analysts' average estimate of $5.46 billion,according to LSEG data.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru
Ativos relacionados
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
