Stellantis sues UAW in US federal court over strike threats
Adds no immediate comment from Stellantis, background on dispute
By David Shepardson and Ben Klayman
WASHINGTON/DETROIT, Oct 4 (Reuters) -Chrysler parentStellantis STLAM.MI filed a federal lawsuitagainst the United Auto Workers, saying the union has violated the contract by threatening to strike over the company's delays in planned investment.
The automaker filed the suit on Thursday asking the U.S. District Court in the Central District of California to declare the decision by a union local in Los Angeles to take a strike authorization vote violates terms of the contract reached last fall.
Stellantis seeks to hold the UAW and the local union chapter liable for any potential revenueloss and other damages resulting from lost production due to any strike.
On Thursday, a supermajority of UAW members at Stellantis’ Los Angeles Parts distribution center voted to request strike authorization if the company and union can’t settle a grievance over planned company investments.
UAW President Shawn Fain has said the company has violated the contract by backing off investment commitments, but the company said any investments were always subject to market conditions and demand for electric vehicles has slowed since the deal was signed.
"The UAW acted in bad faith by disregarding this language, filing sham grievances, and calling a strike authorization vote to pressure Stellantis to proceed with planned investments," the company said in the lawsuit.
The UAW did not immediately comment on the suit.
In 2023, Stellantis agreed as part of the contract with the union to invest $1.5 billion in its Belvidere, Illinois assembly plant to build new mid-size trucks by 2027. That was part of $19 billion in overall investment plans by the automaker.
Stellantis in August acknowledged it is delaying some of the investments because of economic conditions but said it "firmly stands by its commitment," saying the new timetable is needed "to ensure the company’s future competitiveness and sustainability."
The contract includes language that Stellantis product investments are "contingent upon plant performance, changes in market conditions and consumer demand," the company said.
In August, the UAW said some of its local units representing tens of thousands of workers at Stellantis were preparing to file grievances and could launch a nationwide strike, accusing the automaker of failing to honor production commitments.
Reporting by Utkarsh Shetti and Ben Klayman; Editing by David Gregorio
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
