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Metso pares gains as it quashes speculations over merger plan



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Changes lead to update stock move and reasoning, adds Sandvik comment in 5th bullet point, analysts comment in 4th bullet point

** Shares in Metso METSO.HE are up 2%, paring earlier gains of as much as 7%, as the Finnish mining equipment companysaid that no insider project exits related to the speculated merger with Sandvik SAND.ST

** On Sunday Swedish media outlet Dagens Industri said, citing sources, that the next possible major structural deal in the industry is being sketched out -- a merger between Metso and Sandvik's mining equipment business

** "Both shares should go up on this deal if it comes through, but a possible obstacle is that major shareholder of Sandvik may not be interested in this deal," Pareto analyst Anders Roslund says

** Citi analysts also note that antitrust hurdles loom over the merger which along with the top holder's comments "limit any likelihood of a near term deal taking place"

** Sandvik spokesman told Reuters the company does not comment on speculations

** Sandvik sharesare up around 2% at 10:00 GMT



Reporting by Anna Chaberska, writing by Boleslaw Lasocki

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