Major video game publishers shielded by in-house studios during strike, analysts say
By Zaheer Kachwala
July 29 (Reuters) -Major video game publishers including Electronic Arts and Take-Two will likely stave off a big hit from the strike by voice actors and motion-capture artists due to their in-house studios and the lengthy development cycles for games, analysts said.
The strike, which began last week, marked the latest in Hollywood after unions representing writers and actors took to the picket lines last year seeking protections against the use of artificial intelligence.
It comes at a crucial time for the video game industry as demand remains weak after a pandemic-driven boom, with people spending fewer hours on games and sticking to big titles.
But unlike the disruptions caused by last year's strikes, the latest action is expected to have little impact as the workers make up a small portion of the video game development process and budget.
"When you think about the larger publishers, they'll spend anywhere from three to 10 years working on their larger titles. If something is coming out over the next several quarters, it will have been something that they begin production on several years ago," Wedbush Securities analyst Nick McKay said.
That means that Take-Two Interactive Software's TTWO.O long-awaited title "Grand Theft Auto VI" - set to be launched in the fall of 2025 - is unlikely to be affected by the strike that workers represented by the SAG-AFTRA union called on Thursday.
The small budget required for voice acting also gives companies little incentive to hold projects, and without a unified body, once one developer agrees, others may follow, analysts said.
Still, the strike will be a hot topic during earnings of the companies set to be released in the coming weeks, said Joost Van Dreunen, a lecturer at NYU's Stern School of Business.
The strike was a symptom of the widespread layoffs and studios shutdowns that have hit the industry, he added.
"If it isn't resolved by early September, then I can see it carrying into the rest of the year and the holiday season," said Van Dreunen. "That will be much more dramatic for publishers."
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Shounak Dasgupta
Ativos relacionados
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
