Japan urges G20 vigilance against excessive FX fluctuations
More Kanda quotes, context
By Makiko Yamazaki
RIO DE JANEIRO, July 25 (Reuters) -Japan has urged its G20 peers to be increasingly vigilant to excessive foreign exchange rate fluctuations driven by speculation, Tokyo's top currency diplomat Masato Kanda said on Thursday.
Speaking at a press conference at the G20 finance ministers and central bank governors meeting in Rio de Janeiro, Kanda said attention needed to be paid to risks of prolonged high interest rates in some countries destabilising financial markets.
"Japan has said we must be increasingly vigilant to spillover effects (of such risks) and excessive currency rate fluctuations as a result of speculation," said Kanda, vice finance minister for international affairs.
"And we need to respond appropriately based on G20 commitments that excessive currency volatility and disorderly movements have a negative impact on the economy and financial stability," he said.
The comments follow recent wild swings in the Japanese yen JPY=.
The currency rallied for a fourth session against the dollar on Thursday, recovering from 38-year lows hit earlier this month, as investors unwound long-running bets against the currency ahead of a Bank of Japan meeting next week.
Analysts had blamed wide U.S.-Japan interest rate differentials for the yen's weakness.
The final draft of the G20 joint statement, seen by Reuters, reaffirms their April 2021 exchange rate commitment.
The 2021 statement said G20 countries "remain committed that our exchange rates reflect underlying economic fundamentals."
Kanda, who led massive bouts of yen-buying intervention in 2022 and 2024, sees his term end next week as vice finance minister for international affairs - a post that oversees Japan's currency policy and coordinates economic policy with other countries.
He will be succeeded by Atsushi Mimura, a financial regulation veteran.
Reporting by Makiko Yamazaki and Marcela Ayres; Editing by Jacqueline Wong and Sam Holmes
Ativos relacionados
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
