Germany needs $325 bln of power grid investments by 2050, KfW says
Repeats with no change to headline or text
Bill for German power grids alone runs to $325 billion
Banking sources are confident that money can be raised
Germany competes with other centres for investment
By Christoph Steitz and Vera Eckert
FRANKFURT, July 9 (Reuters) -Germany needs around 300 billion euros ($325 billion) by the middle of the century to equip its power grids for decarbonisation, state bank KfW KFW.UL said on Tuesday, adding this could not be funded by the government alone.
The investment highlights the growing relevance power grids have in the government's efforts to shift towards renewables, a process that requires new power lines as well as upgrades to critical infrastructure.
"The necessary expansion of renewable energies makes suitable and flexible transmission and distribution networks necessary and requires high investment," KfW said at a capital markets conference at its headquarters in Frankfurt.
"The means for that cannot come from public funds alone but must for the larger part be mobilised via private investors or the capital market."
The comments came as around 180 representativesof infrastructure and pension funds, insurers, banks and energy companies gathered at KfW to discuss investment opportunities as Germany pivots away from fossil fuels and towards renewables.
The event, attended by Deutsche Bank DBKGn.DE CEO Christian Sewing, Allianz ALVG.DE CEO Oliver Baete, Uniper UN0k.DE CEO Michael Lewis and German Economy Minister Robert Habeck, serves to gauge investor interest, KfW Chairman Stefan Wintels said.
Germany aims to be carbon neutral by 2045 and wants to raise the share of green energy sources in the country's power mix to 80% by 2030, from more than half in 2023.
"We will try and match the appetite of capital markets with the investments on offer," Wintels said.
Germany's overall stability, the acceptance of the energy transition and recent legal initiatives would ensure progress, he said.
Deutsche Bank's Sewing said removing bureaucratic hurdles and achieving the capital markets union in the EU were top priorities to stimulate investments, in competition with other regions.
"The risk-reward game must be a fit," he said.
Economy ministry state secretary Philipp Nimmermann said Germany had a big advantage: reliable network plans were being continuously reworked to give a stable framework for power, gas and hydrogen economies up to the mid-century.
($1 = 0.9238 euros)
Reporting by Vera Eckert and Christoph Steitz; Editing by Rachel More and Arun Koyyur
Ativos relacionados
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
