GenAI seen disrupting IT services space, exposing vulnerable names
STOXX 600 up 0.5%
SNB cuts rates, Norway holds
BoE up next
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GENERATIVE AI SEEN DISRUPTING IT SERVICES SPACE, EXPOSING VULNERABLE NAMES
Generative AI will shorten the time taken to "separate the winners from the losers" of the IT services sector, Bernstein analysts say.
"We assume that business process services and managed services - both application and infrastructure - may be more negatively impacted by GenAI due to potential price deflation effects," writes Bernstein analyst Richard Nguyen.
Within Bernstein's coverage, Nguyen warns Atos ATOS.PA and CGI CGI.TO may be the most vulnerable, as they are more exposed to at-risk segments such as business process and managed services, which represent respectively 68% and 54% of their revenues.
He estimates that 35% of Capgemini's CAPP.PA revenues may be considered at risk, while 23% and 20% respectively of Indra IDR.MC and Reply's REY.MI revenues are at risk.
"GenAI may have a pricing deflation effect as of 2026 for the overall services market, similar to the labour arbitrage (offshore) cycle 20 years ago," says Nguyen.
Nguyen believes AI could speed up automation of some segments like business process outsourcing and managed services, underscoring the need for companies to "move up the value chain and adjust their offerings if they are to thrive in this new GenAI-led world".
(Roshan Abraham)
*****
THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
2 DOWN, 1 TO GO ... CLICK HERE
YEN CARRY TRADE COULD STOP RISING IN Q2 2025 - BARCLAYS CLICK HERE
EUROPEAN EQUITIES HIGHER, SNB GIVES SWISS STOCKS A BOOST CLICK HERE
STOCK FUTURES WARILY HIGHER BEFORE CENTRAL BANK BONANZA CLICK HERE
BAILEY LIKELY TO BAIL ON RATE CHANGE CLICK HERE
UK inflation returns to target for first time since 2021 https://reut.rs/3RWGXrp
European shares a sea of green https://reut.rs/4evbR3y
Barclaysyen https://tmsnrt.rs/45utmgl
Ativos relacionados
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.