Factors to consider as earnings season heats up
Main U.S. indexes modestly green; Nasdaq out front, up ~0.5%
Tech leads S&P sector gainers; Real Estate weakest group
Dollar, gold gain; crude ~flat; bitcoin declines
U.S. 10-Year Treasury yield jumps to ~4.10%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FACTORS TO CONSIDER AS EARNINGS SEASON HEATS UP
As the third-quarter U.S. earnings season heats up, some strategists are pointing to tough year-over-year comparisons to explain why expectations for the quarter are weaker compared to other quarters this year.
S&P 500 earnings for the third quarter are expected to have grown just 4.9% from the year-ago quarter, according to LSEG data.
That would follow growth of 13.2% in the second quarter of this year. And fourth-quarter 2024 year-over-year growth is seen at 12.2%, per LSEG.
"Q3 2024 is scarcely different from Q2 2024 actuals (just 0.1 pct higher)," Nicholas Colas, co-founder of DataTrek writes in a note Thursday.
He says that the firm is positive on financials, industrials and U.S. large caps right now, noting: "US large cap Industrials (XLI) have been outperforming over the last 3 months, and we expect that momentum to continue."
Meanwhile, Jack Ablin, chief investment officer at Cresset Capital, writes that earnings season is moving into high gear with the S&P 500 at all-time highs and "an easy Fed," but with mixed economic signals and a U.S. presidential election just weeks away.
He expects artificial intelligence to again drive tech profits, while he says consumers are showing signs of fatigue.
"Discretionary spending with cash, like dining out and travel, continues to climb, but discretionary spending requiring financing, like autos, recreational vehicles and furniture, has slumped – an early sign of consumer fatigue," he notes.
The earnings season unofficially kicked off last week with reports from some of the biggest U.S. banks.
(Caroline Valetkevitch)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
RECORD HIGHS HAVE FELT GOOD, BUT MAYBE TOO GOOD? - CLICK HERE
THURSDAY ECONOMICS ROUNDUP: SOLID FOOTING, SOFT LANDINGS - CLICK HERE
U.S. EQUITIES EDGE UP EARLY AS CHIPMAKERS RISE - CLICK HERE
BIOTECH INVESTORS STAY ON SIDELINES AS US ELECTION LOOMS - CLICK HERE
BROADER MARKET SPREADS ITS WINGS - CLICK HERE
BIG OIL CASH RETURN RESILIENCE IN SPOTLIGHT FOR 2025 - BOFA - CLICK HERE
ROCHE AND NOVARTIS TOPPLE NESTLE IN TIGHT RACE - CLICK HERE
SOVEREIGN DEBT DEFAULT LIST HAS SHRUNK THIS YEAR - TELLIMER - CLICK HERE
EARNINGS LIFT THE STOXX, BANKS BUOYANT - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: TSMC BOOST, NESTLE MISS - CLICK HERE
ECB TO CUT, MARKETS WANT CLUES ON NEXT MOVE CLICK HERE
Ativos relacionados
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
