backed Bicara Therapeutics raises $315 mln in US IPO
Adds background in paragraphs 5-9
Sept 12 (Reuters) -Bicara Therapeutics BCAX.O raised $315 million in its initial public offering in the United States, the TPG-backed TPG.Ocancer therapy developer said on Thursday.
The company priced its offering of 17.5 million shares at $18 apiece, at the high-end of its targeted range of $16 to $18 each. The IPO values Bicara at $881.4 million.
Bicara is among several drug developers that will test investor appetite with their IPOs in the coming weeks.
The company had initially planned on selling about 11.8 million shares, but Bicaraupsized the offering to 14.7 million shares on Wednesday.
Bicara's lead drug, ficerafusp alfa, is currently in an early-stage study in the U.S. to treat a type of head and neck cancer in combination with Merck'sMRK.N Keytruda.
The company plans to use part of the IPO proceeds to fund its mid-to-late stage study, which is expected to start later this year or early 2025.
Before going for its IPO, Bicara had raised $353 million in the private market, including $165 million in its last funding round co-led by alternative asset manager TPG and investment firm Braidwell.
The company is also backed by Indian drugmaker BioconBION.NS and investment manager RA Capital.
Bicara's shares are expected to start trading on the Nasdaq Global Market on Sept. 13 under the ticker symbol "BCAX".
Morgan Stanley, TD Cowen, Stifel and Cantor Fitzgerald are the underwriters for the offering.
Reporting by Gnaneshwar Rajan and Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Leroy Leo and Alan Barona
Últimas notícias
Isenção de Responsabilidade: As entidades do XM Group proporcionam serviço de apenas-execução e acesso à nossa plataforma online de negociação, permitindo a visualização e/ou uso do conteúdo disponível no website ou através deste, o que não se destina a alterar ou a expandir o supracitado. Tal acesso e uso estão sempre sujeitos a: (i) Termos e Condições; (ii) Avisos de Risco; e (iii) Termos de Responsabilidade. Este, é desta forma, fornecido como informação generalizada. Particularmente, por favor esteja ciente que os conteúdos da nossa plataforma online de negociação não constituem solicitação ou oferta para iniciar qualquer transação nos mercados financeiros. Negociar em qualquer mercado financeiro envolve um nível de risco significativo de perda do capital.
Todo o material publicado na nossa plataforma de negociação online tem apenas objetivos educacionais/informativos e não contém — e não deve ser considerado conter — conselhos e recomendações financeiras, de negociação ou fiscalidade de investimentos, registo de preços de negociação, oferta e solicitação de transação em qualquer instrumento financeiro ou promoção financeira não solicitada direcionadas a si.
Qual conteúdo obtido por uma terceira parte, assim como o conteúdo preparado pela XM, tais como, opiniões, pesquisa, análises, preços, outra informação ou links para websites de terceiras partes contidos neste website são prestados "no estado em que se encontram", como um comentário de mercado generalizado e não constitui conselho de investimento. Na medida em que qualquer conteúdo é construído como pesquisa de investimento, deve considerar e aceitar que este não tem como objetivo e nem foi preparado de acordo com os requisitos legais concebidos para promover a independência da pesquisa de investimento, desta forma, deve ser considerado material de marketing sob as leis e regulações relevantes. Por favor, certifique-se que leu e compreendeu a nossa Notificação sobre Pesquisa de Investimento não-independente e o Aviso de Risco, relativos à informação supracitada, os quais podem ser acedidos aqui.
