As nossas taxas swap são baseadas em taxas swap institucionais de fontes altamente respeitáveis. São as taxas de juros que regem o quanto as grandes empresas financeiras pagam ou ganham quando mantêm posições durante a noite e são geralmente apresentadas como uma percentagem. Traduzimos estas taxas em pontos, os quais são os valores que vê na sua plataforma de negociação.
Fore e metais spot
Swaps em forex ou metais spot são calculadas através da taxa tomorrow-next, incluindo um pequeno mark-up. Não determinamos estas taxas, já que estas derivam do diferencial das taxas de juro entre as moedas do par em que está a negociar.
Taxa swap = tamanho da negociação x (+/- taxa tom-next - mark-up)
O facto da taxa tom-next ser positiva ou negativa depende do diferencial das taxas de juro entre as duas moedas. O montante calculado é então convertido na moeda da sua conta.
Por exemplo, digamos que está a negociar USDJPY e as taxas tom-next são as seguintes:
- +0,5% para uma posição longa
- -1,5% para uma posição curta
Podemos verificar que taxas de juro nos EUA são mais elevadas do que no Japão.
Se mantivesse uma posição longa aberta de um dia para o outro, ganharia 0,5% menos a nossa mark-up. Se mantivesse uma posição curta, ser-lhe-iam cobrados 1,5% mais a nossa mark-up.
Ações e índices de ações
As taxas de rollover de ações e índices de ações são calculadas através da taxa interbancária subjacente. Para uma ação australiana, por exemplo, o rollover é calculado com base na taxa de juros cobrada pelos bancos locais para empréstimos a curto prazo, com um pequeno mark-up adicional.
Taxa rollover = (tamanho da negociação x preço de fecho) x (+/- taxa interbancária a curto prazo - mark-up)
Aqui, o mais ou menos depende se está a manter uma posição longa ou curta.
Por exemplo, digamos que está a negociar na Unilever, uma ação do Reino Unido e a taxa interbancária é de 1,5 por ano.
Se mantivesse uma posição longa aberta durante a noite, a rollover seria de -1,5%/365 menos a nossa mark-up. Se mantivesse uma posição curta, seria de 1,5%/365 menos a nossa mark-up.
