What 2025 means for the S&P 500 index
Main U.S. indexes dip; Nasdaq off ~0.3%
Industrials weakest S&P sector; Utilities lead gainers
Euro STOXX 600 index off ~0.3%
Dollar ~flat; gold, bitcoin gain; crude up >1%
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~4.08%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
WHAT 2025 MEANS FOR THE S&P 500 INDEX
UBS Global Research raised its 2025 target for the benchmark S&P 500 .SPX index and also established its 2026 target on the earnings growth trend for U.S companies in 2025.
The brokerage lifted its 2025 S&P 500 target to 6,400, while introducing a 6,850 target for 2026.
"Superior US trend growth means the S&P 500 returns ~9% per annum reaching 6400 by the end of 2025. Europe rises more slowly(to SXXP at 550) as margins slowly recede and offset modest sales growth," economists led by Arend Kapteyn said in a note on Wednesday.
However, the brokerage provides other targets pegged on U.S. election outcomes and a U.S. recession.
The brokerage says a Republican Party sweep of the White House and both houses of Congress would see U.S. equities outperforming European and emerging market equities.
"The 'America First' strategy leaves the Rest of the world (RoW) stagnating. Emerging markets are the most vulnerable but Europe too suffers from more significant growth headwinds," the note said.
Global markets could be suffering from negative returns in 2025 with the S&P 500 finishing 2025 at 5,200 with European and emerging markets falling more - if proposed trade tariffs on China and other countries by Republican Presidential candidate Donald Trump come into effect.
However, a Democratic Party sweep would see a drag on U.S. earnings with the index touching 6,000 in 2025 before returning to growth in 2026 on account of its proposed higher corporation and buy-back taxes.
The worst scenario however according to the brokerage would be a U.S. recession. U.S. could be the worst hit, while emerging markets and Europe are better supported, the brokerage said.
(Gokul Pisharody)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
U.S. STOCK FUTURES MODESTLY RED AFTER HOT CPI - CLICK HERE
NAVIGATING THE WIND: EUROPEAN TURBINE MAKERS BRACE FOR BLOWS FROM THE EAST - CLICK HERE
"IT'S TOUGH OUT THERE IN THE NON-AI SEMIS WORLD" - CLICK HERE
FED RATE CUTS NOT ENOUGH TO SHIFT FROM CASH TO EQUITIES- CLICK HERE
OIL PRICES COULD REACH $90/BBL IF MIDDLE EAST CONFLICT HITS SUPPLIES - CLICK HERE
EUROPEAN SHARES MOSTLY LOWER; MARKETS AWAIT US CPI - CLICK HERE
EUROPE FUTURES EDGE LOWER AS US CPI LOOMS - CLICK HERE
CHINA STOCKS PARTY RESUMES WITH AN EYE ON SATURDAY - CLICK HERE
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
