Uh-oh - As the market steams along, is that an iceberg ahead?
Main U.S. indexes advance ahead of FOMC minutes at 2 PM ET
Financials lead S&P 500 gainers; Comm Svcs weakest group
Euro STOXX 600 index up ~0.7%
Dollar up; gold, bitcoin, crude dip
U.S. 10-Year Treasury yield edges up to ~4.05%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
UH-OH - AS THE MARKET STEAMS ALONG, IS THAT AN ICEBERG AHEAD?
The U.S. stock market remains constructive on a trend-following basis. However, analysts at SentimenTrader are concerned over the potential for rough seas ahead as several potential warning signs have appeared on the horizon.
"These signs do not necessarily scream 'Sell Everything,' but they do suggest that investors review their contingency plans and not assume that everything is 'smooth sailing' for stocks," writes senior research analyst Jay Kaeppel in a note.
One such warning sign Kaeppel is dredging up is the "Titanic Syndrome" indicator which was created by Bill Omaha in the 1960s.
It highlights a technical market condition when stocks have recently been at a high, and then new 52-week lows suddenly jump vs new 52-week highs, suggesting developing weakness under the surface.
More specifically, in this case, SentimenTrader is applying these conditions to the Nasdaq 100. A signal is generated when 1) the Nasdaq 100 .NDX closes at a 52-week high at some point in the past seven sessions, and 2) New 52-week lows outnumber 52-week highs on the Nasdaq.
Kaeppel says this is "not a precision timing tool," but a warning sign that typically precedes some form of trouble over the next 1-3 months. That said, in his opinion, signals like this do not constitute an outright "sell" signal.
However, Kaeppel believes they can remind us of the old adage, "Hope for the best, prepare for the worst."
"As long as the major market indexes hold above their longer-term moving averages, indicator signals like the above are more 'alerts' than 'warnings.' But if things start to break down, investors might be wise to have some contingency plans already in place to reduce risk."
Here is a chart using LSEG data showing the Nasdaq 100 and Titanic Syndrome signals:
(Terence Gabriel)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
TOO HOT TO HANDLE: RISING MORTGAGE RATES PROMPT REFI DEMAND PLUNGE - CLICK HERE
U.S. STOCKS TICK UP AHEAD OF THE MINUTES - CLICK HERE
S&P 500 INDEX JUST SHY OF ITS RECORD HIGHS - CLICK HERE
BULLISH FACTORS BEHIND GOLD RALLY TO CONTINUE - UBS - CLICK HERE
U.S. ELECTION RISK RIPPLES THROUGH MEXICAN PESO OPTIONS - CLICK HERE
NO NEED TO PANIC AS TURBULENT EARNINGS SEASON LOOMS - CLICK HERE
STOXX INCHES UP, OFF 2-WEEK LOWS - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES POINT TO MUTED START - CLICK HERE
CHINA STOCKS GET A REALITY CHECK; EUROPE SHUDDERS - CLICK HERE
NDXTitanic10092024 https://tmsnrt.rs/3ZS5kLv
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
