FX options show ECB risk to EUR/USD is at long time low
Oct 16 (Reuters) -The European Central Bank is almost unanimously expected to cut rates by 25bps to 3.25% on Thursday. An increase in related FX option premiums shows the market is not complacent about the potential for increased FX volatility, but expects it to be limited.
Overnight options expire on the next working day at 10 a.m. New York/3 p.m. London and therefore now include the ECB policy announcement. Implied volatility gauges actual volatility expectations to determine the premium and Wednesday's increase for overnight expiry flags the additional realised volatility risk for this event.
Overnight expiry EUR/USD implied volatility up from 6.5 early Tuesday to 9.75 early Wednesday, which is a premium/break-even of 30 USD pips to 44 USD pips in either direction for a simple vanilla straddle.
For context, overnight expiry EUR/USD implied volatility was 13.0 or 60 USD pips for the U.S. NFP data and 14.5 or 66 USD pips for the September U.S. Fed policy decision. For an ECB rate decision, current levels of overnight implied volatility are among the lowest for any meeting in 2024.
The U.S. election is the main impending risk to FX volatility and there's a 'Trump trade' to hedge it.
For more click on FXBUZ
EUR/USD Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3Nttep4
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
