Cigna resumes mega merger talks with rival health insurer Humana, Bloomberg News reports
Adds background throughout, updates shares in paragraph 3
Oct 18 (Reuters) -U.S. health insurer Cigna Group CI.N has revived efforts to merge with smaller rival Humana HUM.N after abandoning the pursuit late last year, Bloomberg News reported on Friday, citing people familiar with the matter.
The companies have held informal, early discussions recently about a potential deal, the report said.
Shares of Humana, which has a market capitalization of about $32 billion, were up about 6% in after-hours trading on Friday, while those of Cigna were down about 5%. Cigna was valued at about $94 billion, according to data compiled by LSEG.
Cigna and Humana declined to comment.
Last year, Reuters reported that Cigna ended its attempt to negotiate an acquisition of Humana after the pair failed to agree on a price and announced a $10 billion worth of shares buyback.
No decision has been made and Cigna or Humana could opt to push any deal past the new year or decide against pursuing one altogether, the Bloomberg report said.
Cigna, which primarily deals with employer-sponsored healthcare plans, is in the process of selling its Medicare Advantage (MA) business that manages government-backed health insurance for people aged 65 and older.
It struck a $3.3 billion deal with insurer Health Care Service Corp earlier this year to sell its MA business.
Humana has lost nearly 40% of its value this year as it faces multiple challenges, including declining enrollments in its top-rated Medicare plans, elevated costs due to higher demand for medical care and lower-than-expected reimbursement rates from the government.
By the time the deal talks ended, sources had told Reuters that there was still a possibility of a tie-up in the future.
A fierce antitrust scrutiny was also looming at the time due to potential consolidation in the U.S. health insurance sector.
Reporting by Mariam Sunny in Bengaluru; Editing by Alan Barona
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
