Argentina looks to tame crypto market as money-laundering fears draw scrutiny
By Noelle Harff
July 18 (Reuters) -A new law could help Argentina regulate its booming cryptocurrency market as the country aims to reduce risks such as money-laundering associated with the digital assets, experts say.
In the last year, Argentina saw $85.4 billion worth of crypto transactions, making it one of the largest crypto havens in the world, according to data platform Chainalysis, as Argentines seek to battle triple-digit inflation and a struggling currency.
On Wednesday, the Argentine government signed a fiscal package that includes tax amnesty for individuals who declare up to $100,000, including registered crypto assets.
Roberto Silva, president of the National Securities Commission, said the amnesty could ease pressure from the Financial Action Task Force (FATF), an organization tied to the World Bank, IMF, and United Nations, to regulate Argentina's crypto market.
“Today, we are focused on amending everything that has to do with money-laundering and reporting entities," Silva said.
The FATF has threatened to move Argentina to its grey list, a step that increases monitoring of the country and could stifle foreign direct investment, increase international interest rates, and risk a GDP decline, according to an IMF analysis.
Silva said registration of crypto assets is the first step toward regulation. He hinted the rules will likely follow those put in place by the United States.
Ignacio Gimenez, executive director at Lemon Cash, one of Argentina's largest crypto exchanges, said the exchange has updated its system to let users voluntarily register assets with the government.
In May and June, Argentina intensified its crackdown on crypto-related crime. The prosecutor's office carried out 64 simultaneous raids that led to 20 domestic and 10 international arrests tied to smuggling, money-laundering and illegal gambling.
Argentine leaders will meet with FATF in Paris in October as the task force continues to assess the level of Argentina's money-laundering and terrorist financing.
Reporting by Noelle Harff; Editing by Alexander Villegas and Rod Nickel
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
