Boeing strike poses challenge to MAX targets, supply chain, CFO says
Adds comments from CFO, context, changes packaging slug
By Allison Lampert and Abhijith Ganapavaram
Sept 13 (Reuters) -A strike beginning Friday by more than 30,000 of Boeing's U.S. West Coast factory workers will make it harder for the planemaker to meet a 737 MAX production target and stabilize its supply chain, CFO Brian West said on Friday.
West also told the Morgan Stanley Laguna Conference he expects third-quartermargins from the company's defense and space unit to be negative, similar to those in the second quarter.
Workers from Seattle and Portland, Oregon, who produce the MAX and other jetswalked off the job after overwhelmingly rejecting a contract deal due to demands for higher pay. The workers' first strike since 2008 comes as Boeing is under heavy scrutiny from U.S. regulators and customers after a door panel blew off a 737 MAX jet mid-air in January.
West said Boeing had made progress towards ramping production of its strongest selling jet back to 38 a month by year's end, despite earlier skepticism from rating agencies over the target.
"We've been making good progress on stabilizing production and preparing for that 38 per month by the end of the year. Now, obviously that's going to take longer," West said.
West, however, would not comment on specifics related to the target, which depends on the duration of the strike.
The strike is creating more uncertainty and concern for suppliers of parts and components for programs like the 737 MAX. Many were already having difficulty planning production due to Boeing’s repeated changes to internal forecasts for suppliers.
West said a company priority was stabilizing its supply chain, but that "objective just got harder."
West suggested Boeing would stop taking parts from some suppliers on programs impacted by the strike where the planemaker has ample inventory. The company's 787 widebody jet is not impacted, as it is built in South Carolina by a non-unionized workforce.
Asked about supply chain, West said for non-787 programs, if the supplier is not behind and the company has enough stock, "you know, don't deliver anymore."
He said this messaging is "happening overnight and as we speak."
Reporting By Allison Lampert and Abhijith Ganapavaram
Editing by Nick Zieminski
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
