U.S. small-caps in favourable set-up
STOXX 600 up 0.2%
Luxury, miners lead gains
China Q3 GDP disappoints
Upside surprise in UK retail sales
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
U.S. SMALL-CAPS IN FAVOURABLE SET-UP
U.S. small-cap firms have bounced this month on an improving outlook for the domestic economy and optimism over earnings growth, with additional boost from prospects of Donald Trump winning the election next month.
The domestically focused Russell 2000 .RUT, which is more sensitive to the U.S. economic outlook, has risen 4% since Oct. 10 and trades near its highest since late 2021 as a spate of recent data underscored the resilience of the world's largest economy. The large cap S&P 500 .SPX has risen just 0.9% in that same period.
"We're moving down in market cap, into some of the small- and mid-cap market," said Nate Thooft, chief investment officer of the multi-asset solutions team at Manulife Investment Management about positioning in U.S. equities.
"Earnings expectations look a bit more favourable than they have in quite some time versus their large cap counterparts. The potential for them to deliver on those earnings is reasonably good versus what we have seen over the last couple of years."
Earnings for the Russell 2000 .RUT profit are expected to grow 38.7% in the third-quarter year-on-year, LSEG I/B/E/S data showed. In the second quarter, aggregate earnings for the index grew after five consecutive quarters of declines.
Upbeat earnings from a number of small-cap finance stocks, a major weight in the Russell 2000, has also supported the index's recent rally, analysts said.
Meanwhile, the S&P 500, which is heavily geared toward technology firms, is likely to deliver earnings growth of 4.9% in the third quarter.
Further helping the small-cap stocks was the "Trump trade" as polls show a tight race between Republican candidate Donald Trump and his Democratic opponent, Vice President Kamala Harris on expectations that Trump will keep taxes low and reduce regulation.
(Medha Singh and Alun John)
******
MIXED Q3 EARNINGS WON'T DERAIL EQUITIES - BARCLAYSCLICK HERE
FOR FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
AMPLE UK HOUSEHOLD SAVINGS BRIGHTEN CONSUMER SPENDING OUTLOOK - INVESTEC CLICK HERE
LUXURY AND MINERS LIFT EUROPE CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: A CALMER END TO THE WEEK CLICK HERE
LOTS OF CHINA NEWS, LITTLE CLARITY CLICK HERE
Small-cap Russell 2000 index lags S&P 500 in 2024 https://tmsnrt.rs/40syD7R
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
