US fast-food chains' bets on value meal set to face investor scrutiny
By Savyata Mishra and Juveria Tabassum
July 25 (Reuters) -The performance of McDonald's and other fast food chains' value meal launches will be closely watched when the U.S. restaurants report quarterly results over the next few weeks.
McDonald's MCD.N, Burger King and other chains have been scrambling to improve traffic as soaring menu prices put off diners, especially from the lower-income group.
"The focus will be how consumers are responding to that (value and discounts) and more importantly or equally important, how long these discounts will have to go on for to get consumers back," said BTIG analyst Peter Saleh.
In the past few months, McDonald's extended its $5 value meal into August after its launch in June 25, while rival Burger King began offering a $5 "Your Way Meal" and Wendy's WEN.O rolled out its $3 breakfast deal.
While the promotions are in their early days, some analysts have said their benefit, if any, would be temporary.
"Offering value through promotion is only limited to a couple of items such as McDouble or the McChicken sandwich which are not as enticing as a let's say, a Big Mac or maybe a Whopper Junior from Burger King," said Danilo Gargiulo, senior analyst at Bernstein.
While these offers were rolled out only at the end of the quarter, companies are yet to see meaningful traffic growth.
Foot traffic at McDonald's, Burger King and Wendy's rose 0.4%, 1.6% and 1.4%, respectively, between April and June, as per Placer.ai data.
McDonald's, set to report results on Monday, is expected to post a drop in profit for the first time in six quarters, as well as record slower growth in same-store sales from the prior three months.
Same-store sales at Wendy's, scheduled to report next week, and Burger King owner Restaurant Brands QSR.TO, which reports on Aug. 8, are expected to slow from the levels seen last year.
"The problem in the broader sector right now, is that despite a lot being thrown at consumers, it doesn't seem to be catalysing demand that has been in a rut," Morgan Stanley analyst Brian Harbour wrote in a note.
Spotlight on restaurant visits as eating out spend tempers https://reut.rs/3WBYVSo
McDonald's, Starbucks lagged S&P500 in the past year https://reut.rs/3LCKeID
Reporting by Savyata Mishra and Juveria Tabassum in Bengaluru; Editing by Arpan Varghese and Arun Koyyur
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
