The bull case for uranium from U.S. nuclear trends - Citi
Inditex up 4%, boosts retailers
Most major sub indexes trading in positive territory
S&P 500 futures up 0.2%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com.
THE BULL CASE FOR URANIUM FROM U.S. NUCLEAR TRENDS - CITI
Citi analysts said they remain bullish on uranium markets as the existing U.S. nuclear fleet offers incremental investment opportunities and can increase power generation due to higher baseload demand, policy, and power prices.
"More than ever before, U.S. nuclear energy developments are likely to have a meaningful impact on global uranium prices," said Citi analysts in a note dated June 4.
Citigroup upgraded its three-month global uranium (U3O8) price target to $97/lb, from around $89/lb right now UXXc1 and sees prices above $100/lb on a 12-month horizon. It expects prices to average $99/lb in 2024.
Citi believes a tangible market opportunity exists for the existing nuclear fleet to increase power generation and bridge the supply-demand gap. This could be through capacity factor improvements, upgrades, and bringing retired nuclear plants back in service.
They also think incremental power demand from AI/datacenters and electrification could drive efforts to improve utilization and incremental capacity upgrades to existing facilities.
"We forecast AI/datacenter growth to increase U.S. total power demand by about 456 TWh by 2030, which is equivalent to about 11% of U.S. total power generation."
Citi believes U.S. regulated utilities with nuclear assets are likely to receive production tax credit (PTC) cash flow benefits, and sees Duke Energy DUK.N, Entergy ETR.N, and Southern Company SO.N as being the most exposed.
"We think there is also an upside to un-contracted merchant nuclear power in the spot market in the future, as power demand is likely to structurally outpace incremental power supply by 2030."
(Reshma Rockie George)
*****
WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKET POSTS
UK RACES UP THE M&A LEAGUE TABLES IN 2024 CLICK HERE
VOLATILITY SAYS NO AI BUBBLE (YET) - BOFA CLICK HERE
CAN US PAYROLLS NUDGE BITCOIN TO A NEW RECORD? CLICK HERE
THE OIL AND GAS IMPACT OF LABOUR WINNING THE UK ELECTION CLICK HERE
RETAIL RALLY CLICK HERE
FEELING POSITIVE - CLICK HERE
MORNING BID - RATE CUT WAGERS FIRE UP AGAIN -CLICK HERE
($1 = 0.7830 pounds)
GLOBAL M&A ACTIVITY May LSEG report https://reut.rs/45disLL
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
