Stocks rise, yen gains after BOJ hikes rates
Updates prices as of 0750 GMT
By Tom Wilson and Ankur Banerjee
LONDON/SINGAPORE, July 31 (Reuters) - European shares followedAsian indexes higher onWednesday after the Bank of Japan raised interest rates in a mostly unexpectedhawkish pivot, sparking gains for the Japanese yen.
The BOJ also unveiled a detailed plan to slow its massive bond buying, taking another step towards phasing out a decade of huge stimulus. Its decision takes its short-term policy rate to 0.25%, levels unseen since 2008.
The Euro STOXX 600 .STOXX gained almost 1%, also helped by a slew of corporate updates. MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan .MIAPJ0000PUS added over 1%, with Japan's benchmark Nikkei .N225 closing up 1.5% at its highest for a week.
Separately, oil prices rose from seven-week lows on escalating tension in the Middle East after Palestinian militant group Hamas said its leader Ismail Haniyeh was killed in theIranian capital Tehran. [O/R]
"The BOJ will hope that the rate rise will be a confidence booster to the economy in that it will signal that the central bank believes the economy is on a path to something approaching 'normal'," said Gary Dugan, CEO of the Global CIO Office.
The reaction from markets to theBOJ news was choppy. The yen JPY=EBS recovered slight losses and was last up 1% at 151.09 a dollar, reaching its highest since early April and set for its first month of gains this year. FRX/
On an action-packed Wednesday, central banks dominated investor attention. A Federal Reserve rates decision is due later in the day, with markets expecting the U.S. central bank to stand pat on rates but indicate cuts are on the way.
The yields on Japanese government bonds were lower. European bond yields, meanwhile, were at multi-month lows, ahead of euro zone inflation data due later in the day. JP/.T
Investors were also assessing contrasting results from Microsoft and chipmaker AMD that suggested a divide in the AI landscape.
Wall Street stocks were set for gains, with futures gauges showing advances of between 0.2% and 1.5%.
FED AWAITED
Markets are fully pricing in a Fed ratecut of 25 basis points (bps) in September, with roughly 68 bps of easing priced in for the year.
The dollar index =USD, which measures the U.S. currency against six rivals, was at 104.39 and is down over 1% in July.
However, some analysts expect the Fed to stay cautious as the labour market is still tight.
Investors are jittery about the AI frenzy and tech valuations as results from sector bellwethersreinforced the idea that the payoff in hefty AI investments may take longer than first thought.
Disappointing earnings from Microsoft MSFT.O sent its shares lower, along with those of other tech firms, while strong earnings from Advanced Micro Devices AMD.O spurred a rally in chip stocks. Nasdaq futures NQc1 rebounded, and were last up 1%.
The Australian dollar AUD=D3 sank to a three-month low, while stocks .AXJO soared more than 1% as a soft inflation report squashed lingering speculation that interest rates would have to rise again. AUD/
In commodities, U.S. crude CLc1 was 2% higher at $76.24 per barrel and Brent LCOc1 was at $80 per barrel, up 1.74%on the day. O/R
World FX rates YTD http://tmsnrt.rs/2egbfVh
Asian stock markets https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Japan's yen under pressure https://tmsnrt.rs/36El8HW
Reporting by Ankur Banerjee; Editing by Clarence Fernandez and Mark Potter; Editing by Toby Chopra
To read Reuters Markets and Finance news, click on https://www.reuters.com/finance/markets For the state of play of Asian stock markets please click on: 0#.INDEXA
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
