FX markets are waking up and traders may need to adjust
June 14 (Reuters) -FX markets are waking up and traders may need to adjust for bigger moves in the future that result in a shift away from carry trades that have hitherto been popular.
Volatility that has been suppressed for ages is rising, and crucially EUR/USD is at the heart of this change, with EUR/USD vol picking up quickly from below 5.0 at the start of this month toward 7.0.
The speedy rise is an indication of the lack of expectations for any movement for this pair which has been trapped in tight ranges since the start of last year.
As a consequence, hedging for moves beyond 1.05-1.10 is probably much reduced, and there may be very little cover for moves that go beyond 1.04-1.12.
Should one-month vol rise above April and January highs - which are nearby at 7.01 and 7.03 - it may force traders to adjust hedges and bets on EUR/USD's direction. EUR/USD is the most heavily traded and influential FX pair, and its movement will influence other currencies.
The euro also constitutes 58 percent of the well followed USD index. A sustained EUR/USD move could have a big influence on expectations for the dollar.
The rise in volatility also threatens carry trades, which is bearish for the euro that many traders are currently holding and is undermined by an easing cycle in the eurozone.
For more click on FXBUZ
EURUSD vol https://tmsnrt.rs/3xotNfq
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
