Four main takeaways from UK bank results
STOXX 600 up 0.3%
Strong earnings lift mood
US CPI squarely in focus
Meme stocks frenzy continues
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FOUR MAIN TAKEAWAYS FROM UK BANK RESULTS
As Q1 reporting season continues, British banks have a "spring in their step" after a strong set of numbers, according to Matt Britzman, equity analyst at Hargreaves Lansdown.
A FTSE 350 basket of UK banks .FTNMX301010 is up 18.5% in 2024 so far, far outstripping the 8.7% rise in the FTSE 350 .FTLC.
So what are the positive factors behind all this? Britzman has shared four main takeaways from UK banks Q1 results so far.
Firstly, default levels remain low.
"Despite the challenges of rising costs and increasing interest rates, which can make it harder for people to pay back loans, borrowers have shown impressive resilience over the past year," writes Britzman.
Next, higher interest rates for longer could act as a tailwind, and the fact that it looks like rate cuts won't be coming as quickly as some initially expected could be a boon for banks
"It’s still too early for banks to revise their income guidance, but if current trends continue, they may have the confidence to raise guidance in the coming quarters," says Britzman.
The third positive aspect is the fact that the UK economy is improving, including across lending volumes, the housing market and wage growth.
"Domestic-focused names like Lloyds and NatWest, seen as UK economic bellwethers, look best placed to benefit from this trend," he says.
Finally, capital levels are supporting strong shareholder returns, and investors can expect some hefty dividends and buybacks over the medium term.
(Lucy Raitano)
*****
FOR WEDNESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
YOUR BRITISH SHOPPING LIST CLICK HERE
STELLAR EARNINGS LIFT MOOD IN EUROPE CLICK HERE
FUTURES SIGNAL RISES IN EUROPE AS TRADERS AWAIT U.S. INFLATION CLICK HERE
POWER OF POWELL LIFTS STOCKS AHEAD OF US CPI CLICK HERE
UK shopping list https://tmsnrt.rs/3V2mQsz
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
