Factors to consider as earnings season heats up
Main U.S. indexes modestly green; Nasdaq out front, up ~0.5%
Tech leads S&P sector gainers; Real Estate weakest group
Dollar, gold gain; crude ~flat; bitcoin declines
U.S. 10-Year Treasury yield jumps to ~4.10%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FACTORS TO CONSIDER AS EARNINGS SEASON HEATS UP
As the third-quarter U.S. earnings season heats up, some strategists are pointing to tough year-over-year comparisons to explain why expectations for the quarter are weaker compared to other quarters this year.
S&P 500 earnings for the third quarter are expected to have grown just 4.9% from the year-ago quarter, according to LSEG data.
That would follow growth of 13.2% in the second quarter of this year. And fourth-quarter 2024 year-over-year growth is seen at 12.2%, per LSEG.
"Q3 2024 is scarcely different from Q2 2024 actuals (just 0.1 pct higher)," Nicholas Colas, co-founder of DataTrek writes in a note Thursday.
He says that the firm is positive on financials, industrials and U.S. large caps right now, noting: "US large cap Industrials (XLI) have been outperforming over the last 3 months, and we expect that momentum to continue."
Meanwhile, Jack Ablin, chief investment officer at Cresset Capital, writes that earnings season is moving into high gear with the S&P 500 at all-time highs and "an easy Fed," but with mixed economic signals and a U.S. presidential election just weeks away.
He expects artificial intelligence to again drive tech profits, while he says consumers are showing signs of fatigue.
"Discretionary spending with cash, like dining out and travel, continues to climb, but discretionary spending requiring financing, like autos, recreational vehicles and furniture, has slumped – an early sign of consumer fatigue," he notes.
The earnings season unofficially kicked off last week with reports from some of the biggest U.S. banks.
(Caroline Valetkevitch)
*****
FOR THURSDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
RECORD HIGHS HAVE FELT GOOD, BUT MAYBE TOO GOOD? - CLICK HERE
THURSDAY ECONOMICS ROUNDUP: SOLID FOOTING, SOFT LANDINGS - CLICK HERE
U.S. EQUITIES EDGE UP EARLY AS CHIPMAKERS RISE - CLICK HERE
BIOTECH INVESTORS STAY ON SIDELINES AS US ELECTION LOOMS - CLICK HERE
BROADER MARKET SPREADS ITS WINGS - CLICK HERE
BIG OIL CASH RETURN RESILIENCE IN SPOTLIGHT FOR 2025 - BOFA - CLICK HERE
ROCHE AND NOVARTIS TOPPLE NESTLE IN TIGHT RACE - CLICK HERE
SOVEREIGN DEBT DEFAULT LIST HAS SHRUNK THIS YEAR - TELLIMER - CLICK HERE
EARNINGS LIFT THE STOXX, BANKS BUOYANT - CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: TSMC BOOST, NESTLE MISS - CLICK HERE
ECB TO CUT, MARKETS WANT CLUES ON NEXT MOVE CLICK HERE
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
