Dollarama beats quarterly profit view on lower costs, stable demand
Recasts first paragraph, adds background from paragraph 2, details in paragraph 4,8
Sept 11 (Reuters) -Dollarama DOL.TO beat second-quarter profit estimates on Wednesday, helped by lower costs and stable demand for low-priced essentials like groceries.
Consumers grappling with rising living costs have relentlessly bargain-hunted and traded down to cheaper alternatives.
In addition, lower costs of inbound shipping and logistics helped the dollar-store company counter lingering challenges related to shrink, in which inventory is either lost, stolen or damaged.
The Montreal, Quebec-based company's gross margin rose to 45.2% in the quarter ended July 28 from 43.9%, a year ago.
The company also reiterated its fiscal 2025 comparable sales forecast of a rise in the 3.5%-4.5% range.
U.S. dollar stores like Dollar General DG.N and Dollar Tree DLTR.O have been trying to lift demand as larger rivals such as Target TGT.N, Walmart WMT.N and PDD Holding's PDD.O e-commerce platform Temu competed for customer dollar.
This also meant off-price retailers such as TJX TJX.N and Ross Stores ROST.O reported a sequential rise in customer traffic at the cost of higher-end department store operators like Macy's M.N.
Dollarama's net sales rose 7.4% to C$1.56 billion ($1.15 billion) compared to a year ago. Analysts estimated net sales of C$1.57 billion, according to LSEG data.
The company posted net earnings per share of C$1.02 compared with 86 Canadian cents a year ago. Analysts, on average, expected a profit of 97 Canadian cents.
($1 = 1.3577 Canadian dollars)
Reporting by Anuja Bharat Mistry in Bengaluru; Editing by Janane Venkatraman
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
