Cybersecurity firm Trend Micro explores sale, sources say
Adds company statement, share reaction
By Milana Vinn
Aug 8 (Reuters) -Trend Micro 4704.T, a Japanese cybersecurity firm with a market value of about 950 billion yen ($6.5 billion), is exploring a sale after attracting buyout interest, people familiar with the matter said on Thursday.
The deal deliberations come as a weakening of the yen in the last few weeks, and Trend Micro's stock underperformance compared to Japanese peers, have made it an acquisition target.
Trend Micro is working with investment bankers to solicit interest from potential buyers, which include private equity firms, the sources said, cautioning that no deal is certain.
The sources requested anonymity because the discussions are confidential.
Trend Micro's American Depositary Receipts (ADRs) jumped nearly 10% on the news on Thursday.
A company spokesperson declined to comment on the sale process.
"As a market-leading publicly traded cybersecurity company, we remain focused on business transformation and customer expansion through our industry-leading AI platform," the spokesperson said.
Founded in 1988 by technology industry executives Steve Chang, Jenny Chang, and Eva Chen as an anti-virus software maker, Trend Micro has expanded its offerings to cloud computing, network, and endpoint security.
Trend Micro's shares have lost more than 10% of their value since the start of the year, underperforming the broader Japanese market and many of its peers, as the company battles to improve its profitability while competing with large U.S. rivals such as Crowdstrike CRWD.O, Microsoft MSFT.O and Palo Alto Networks PANW.O.
The Tokyo-based company has been seeking to take market share from Crowdstrike after a global outage last month caused by a Crowdstrike software update crashed more than 8 million computers and wrecked havoc from aviation to healthcare.
Earlier on Thursday, Trend Micro reported a 13% year-over-year increase in second-quarter net sales to 68.6 million yen and an even bigger 42% rise in second-quarter operating income to 12.3 million yen, which it attributed to improving its operating margin to 18%.
Dealmaking in the cybersecurity industry has been on the rise amid an increase in spending on security software from large global corporations. In July, Google parent Alphabet attempted to strike a $23-billion deal to buy cybersecurity startup Wiz before the talks fizzled out.
Reporting by Milana Vinn in New York
Editing by Nick Zieminski
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
