Condom maker Church & Dwight sees FY forecasts at lower end as consumers turn cautious
Aug 2 (Reuters) -Church & Dwight CHD.N said on Friday it expects full-year sales and profit at the lower end of its previous forecast due to consumer hesitancy on spending for its higher-priced household and personal care products.
Shares of the Trojan condom maker fell 4.3% in premarket trade.
In a bid to defend their profit margins against higher costs, consumer goods companies including Church & Dwight have been hiking their prices over the past two years, despite some input expenses now declining.
While consumers have absorbed these hikes to buy the company's products including Therabreath mouthwash and Xtra liquid detergent, a sticky inflation has turned them more cautious.
"Category consumption growth in both dollars and units has moderated as the consumer remains under pressure," said CEO Matthew Farrell in a statement.
The company saw consumption dollar growth slowing down to 2% in eight main categories from 4.5% in the first 5 months of the year, Farrell added.
The New Jersey-based company now expects full-year adjusted profit growth to be at the lower end of the 8% to 9% range projected earlier.
Annual organic sales are expected to grow by 4%, compared with the previous forecast range of 4% to 5% increase.
However, the household products maker's second-quarter revenue rose about 4% to $1.51 billion, in line with analysts' estimates.
Excluding items, it earned 93 cents per share, beating the LSEG expectations of 84 cents.
Volumes rose 3.5% in the quarter ended June 30, while average selling prices climbed by only 1.2%. This helped the adjusted gross margin climb 150 basis points to 45.4%.
Reporting by Granth Vanaik in Bengaluru; Editing by Vijay Kishore
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
