China's Ping An raises $3.5 bln in convertible bond deal
Adds deal detail from fifth paragraph
By Scott Murdoch
SYDNEY, July 16 (Reuters) -China's Ping An Insurance 601318.SS, 2318.HK said on Tuesday it has raised $3.5 billion through a convertible bond sale.
The five-year bond's coupon was set at 0.875% per annum, paid semi-annually, Ping An said in a regulatory filing.
Its conversion price was set at HK$43.71 per share, the statement showed.
Ping An's Hong Kong-listed stock was down 3.88% at HK$34.65, while the broader Hang Seng Index .HSI was down 1.26%.
The company's Shanghai-listed stock is off nearly 3%.
The sale was multiple times oversubscribed with about 100 investors placing orders, said a person familiar with the deal.
The 20 biggest investors bought over 70% of the deal, the person said, declining to be identified discussing non-public information.
The bond was classified as Reg-S meaning it was aimed at buyers outside of the U.S.
It is the largest-ever Reg-S-only convertible bond, the largest convertible bond in the insurance sector, and the first offshore convertible bond by a Chinese insurer, the person said.
Morgan Stanley and JPMorgan led the transaction, the filing showed.
Reporting by Scott Murdoch; Editing by Jacqueline Wong and Christopher Cushing
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
