Capgemini expects annual revenue to fall on North America market weakness
Adds share move in second paragraph, CEO comment in paragraph 4
By Dimitri Rhodes and Leo Marchandon
July 26 (Reuters) -French IT group Capgemini CAPP.PA forecast a surprise fall in annual revenue on Friday, citing a downturn in the automotive and aerospace sectors, sending its shares tumbling more than 9%.
Shares of Capgemini fell 9.4% by 0728 GMT to hit the bottom of the CAC40 index .FCHI, after the Paris-based group said it now expects its organic sales to fall between 0.5% and 1.5% in 2024, compared with the 0-3% rise previously forecast.
"The slope of recovery in the second half will be affected by the recent deterioration of the outlook in the automotive and aerospace sectors and the slower recovery in financial services," CEO Aiman Ezzat said in a statement.
Ezzat told analysts that supply chain challenges had slowed down the aerospace industry, but noted that this would only affect short-term growth.
Capgemini reported a 3.7% fall in North America revenue for the second quarter, slower than the 7.1% drop seen in the first three months of 2024. For the first half of the year, North America revenue was down 5.4%.
Ezzat said North America showed the strongest recovery between the first and second quarters.
The market was the second biggest for the group, accounting for 28% of its revenue in the first half of the year. It was a drag on Capgemini's results last year as well, amid a tech sector downturn.
The group's total headcount stood at 336,900 at the end of June, down 4% from a year earlier.
Capgemini has slowed hiring since 2023, ending the year with 5% fewer resources than it started it with, a first since 2009.
The group reported H1 revenue of 11.14 billion euros ($12.09 billion), down 2.5% year-on-year on a reported basis.
The group confirmed its 2024 operating margin and organic free cash flow targets.
($1 = 0.9211 euros)
Reporting by Dimitri Rhodes and Leo Marchandon; Editing by Subhranshu Sahu
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
