BlackRock-led investors in Aramco pipelines hire banks for bond sale
By Yousef Saba
DUBAI, July 16 (Reuters) -BlackRock-led BLK.N investors in Saudi Aramco's 2223.SE gas pipelines network have hired banks to arrange investor meetings ahead of a potential sale of bonds, a bank document showed on Tuesday, to refinance a loan that backed their stake purchase.
The investors had in 2021 taken a 49% stake in Aramco Gas Pipelines Co in a $15.5 billion lease-and-leaseback agreement.
They are now issuing amortising bonds to continue refinancing the $13.4 billion bridge loan that backed the deal.
Greensaif Pipelines Bidco, the debt issuer indirectly owned by BlackRock and Hassana Investment Co, hired JPMorgan and Standard Chartered to arrange fixed income investor meetings starting on Tuesday.
A sale of 12- and 18-year U.S. dollar-denominated amortising bonds will follow, subject to market conditions, the document from one of the banks arranging the sale showed. The tranches have weighted average lives of 10 and 14.5 years, respectively.
In February last year, Greensaif raised $4.5 billion by selling amortising bonds.
BlackRock and its affiliates own 77.2% of Greensaif, while the rest is owned by Hassana, the investment arm of Saudi Arabia's General Organization of Social Insurance.
A similar lease-and-leaseback deal in 2021 saw Aramco agree to sell a 49% stake in its oil pipelines network to a consortium led by U.S.-based EIG Global Energy Partners for $12.4 billion.
Reporting by Yousef Saba, Editing by Louise Heavens
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
