Bank dividends drive sparking rally in Singapore shares
SINGAPORE, July 11 (Reuters) -Surging bank stocks have Singapore's usually staid stock market outperforming the S&P 500 Index so far this month as investors in Asia look to the city-state for lucrative and reliable dividend yields.
BY THE NUMBERS
The Straits Times Index .STI has climbed 4.3% so far this month and a touch more in dollar terms due to the country's steadfast currency SGD=D3. If sustained, it would be biggest monthly rise of the year and compares with a 3.2% gain for the S&P 500 .SPX.
For the year, the index has advanced 7.2% and stands at its highest level since April 2022.
Financials comprise nearly half the index, and shares in the big three banks DBS DBSM.SI, UOB UOBH.SI and OCBC OCBC.SI have led gains and struck record highs on Thursday. Despite rising share prices, all have dividend yields of about 5%.
WHY IT'S IMPORTANT
The speed of recent moves is eye-catching and suggests a shift in investor allocation is under way.
WHAT'S NEXT
Anticipation for global interest rates to fall over coming months will likely leave Singapore's stock market yield even more appealing, analysts say, especially as its banks churn out record or near-record earnings.
KEY QUOTE
"The dividend theme in Asia is up about 17% this year as investors continue to seek yield, especially with the prospect that the Fed will start to cut rates later this year," Goldman Sachs' chief Asia-Pacific strategist Timothy Moe said.
"Also note that the yield on equities is a real one, because earnings and dividends typically grow at least in line with underlying inflation. Therefore, the real yield pickup from Singapore bank stock dividends is attractive compared with local deposits."
Singapore socks surge https://tmsnrt.rs/4f90mPM
Dividend yields shine in Singapore https://tmsnrt.rs/4bIvJNY
Reporting by Tom Westbrook; Editing by Sherry Jacob-Phillips
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
