Auto tech company CDK settles dealers’ antitrust lawsuit for $100 mln
By Mike Scarcella
Aug 16 (Reuters) -Automotive technology giant CDK Global has agreed to pay $100 million to settle a nationwide class action by retail auto dealerships claiming they overpaid for the company’s dealer management systems.
Lawyers representing a class of thousands of dealers filed the proposed settlement on Friday in Chicago federal court. The accord requires a judge’s approval.
Austin, Texas-based CDK sells software platforms to dealers to run their daily sales, financing and service operations.
The plaintiffs alleged CDK violated antitrust law by conspiring to eliminate competition among vendors that need to access dealer data to create apps for dealers. Those apps can include inventory management, repair orders, warranty services and other functions within dealer-management systems.
CDK has denied the claims and did not admit wrongdoing in the settlement.
CDK, its lawyers and plaintiffs’ attorneys for the auto dealers did not immediately respond to requests for comment.
The proposed settlement covers purchases of dealer management systems from CDK and a rival, Reynolds & Reynolds, since September 2013. Reynolds in 2018 settled claims lodged by car dealers for nearly $30 million. It did not admit wrongdoing.
The plaintiffs' lawyers said they would seek up to 33% of the combined settlement funds from CDK and Reynolds for legal fees, or about $34 million.
A trial in the dealers’ case had been set for September.
CDK faces other legal claims over its business practices.
A judge last month ruled software vendors can band together as a class to sue CDK for allegedly restricting access to data and causing them to pay hundreds of millions of dollars in overcharges.
Chief U.S. District Judge Rebecca Pallmeyer said AutoLoop, which sells software to thousands of dealerships, had met the legal standard to certify its 2018 lawsuit as a class action with hundreds of other auto industry vendors.
The case is In re Dealer Management Systems Antitrust Litigation, U.S. District Court for the Northern District of Illinois, No. 1:18-cv-00864.
For dealer class: Peggy J. Wedgworth and Elizabeth McKenna of Milberg Coleman Bryson Phillips Grossman
For CDK: Mark Filip and Craig Primis of Kirkland & Ellis
Read more:
Automotive tech company CDK must face antitrust class action, judge says
Reporting by Mike Scarcella
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
