An extreme UK election result could rattle the pound
July 4 (Reuters) -If the size of the UK Labour Party's expected election victory surpasses already lofty predictions, or should gains for the far-right exceed what's envisaged, the pound could suffer.
It's vital to note that before the votes are counted, that the pound is trading at an elevated level on a trade-weighted basis - having recouped all of the losses resulting from the 2016 referendum to leave the European Union. Investors are holding pounds as part of the carry trades which have been popular this year, and traders are betting sterling rises further.
If there is to be any adjustment in the pound's value resulting from the election, it is much more likely to be down.
With opinion polls having consistently pointed to a Labour victory, there's none of the usual uncertainty that leads to volatility in the run-up to an election. The overwhelming expectation of a resounding Labour win - viewed as a signal of political stability - has encouraged traders to maintain their investments in the pound.
An extreme result that allows a new government to make virtually unopposed changes that add to UK debt or stifle the economy may well encourage investors to sell the currency.
While a big rise in support for the far-right Reform Party may not result in many elected members of parliament now, the rise in popularity is also likely to worry investors about the future.
FX markets are trapped in a vicious circle
For more click on FXBUZ
Trade-weighted pound https://tmsnrt.rs/4eQxqvv
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
