AMD forecasts $4.5 billion of AI chip revenue this year, shares jump 6%
Updates headline, adds AI chip revenue forecast.
By Arsheeya Bajwa, Max A. Cherney
July 30 (Reuters) -Advanced Micro Devices AMD.O forecast third-quarter revenue above market estimates on Tuesday, banking on demand for its artificial intelligence chips staying strong.
Shares of the Santa Clara, California-based company rose 6% in extended trading.
AMD benefits from large cloud operators buying the company's AI and other chips. Some view the company as an alternative to Nvidia NVDA.O. Both Meta Platforms META.O and Microsoft MSFT.O are customers of AMD's MI300 line of AI chips.
AMD CEO Lisa Su said the company was boosting its 2024 AI chip revenue forecast to $4.5 billion from a previous target of $4 billion during the conference call late Tuesday.
Overall, AMDforecast revenue of $6.7 billion, plus or minus $300 million, for the third quarter compared with analysts' average estimate of $6.61 billion, according to LSEG data.
On an adjusted basis, the company forecast gross margin of about 53.5% for the third quarter, compared with estimates of 53.6%.
In the second quarter, AMD's data center revenue, its biggest segment, jumped 115% to $2.8 billion, just topping estimates of $2.79 billion, according to Visible Alpha.
Total revenue in the quarter rose 9% to $5.8 billion, which came in above estimates of $5.72 billion.
AMD, which is among the largest providers of PC chips, also benefited from a recovery in the personal computer market after its worst slump in years. New computer AI features are reviving consumer demand.
In the second quarter, AMD reported revenue for PC chips of $1.5 billion, compared with estimates of $1.43 billion, according to Visible Alpha.
The company had adjusted second-quarter earnings of 69 cents per share, topping analyst estimates of 68 cents a share.
Adoption of generative AI technology has driven demand for powerful chips capable of handling the specific processing requirements of applications such as OpenAI's ChatGPT.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath and Cynthia Osterman
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
