AB InBev outshines peers as profit growth beats forecasts
Bad weather, Argentine inflation weigh on AB InBev volumes
Cost cuts boost margins, profit beats forecasts
Shares rise, but investors question guidance caution
Adds share reaction paragraph 4, investor comment in paragraphs 10, 14
LONDON, Aug 1 (Reuters) -Beer giant Anheuser-Busch InBev ABI.BR reported forecast-beating core profit for the second quarter on Thursday as cost cuts offset weaker sales.
The world's largest brewer by volume reported a 10.2% rise in second-quarter normalised core profit (EBITDA), surpassing analysts' forecast for growth of 8.3%.
While revenue and volumes fell short of forecasts, analysts said AB InBev, the maker of Budweiser and Stella Artois, had delivered solid performance against generally weak results for peers like Heineken HEIN.AS.
AB InBev's shares gained 1.75% but remain 5% lower than atthe start of the year.
Shares of Heineken, the world's second-largest brewer, fell more than 9% on Monday after the company said an anticipated sales boost had not materialised due to bad weather.
"We are encouraged with our performance in the first half of the year and remain focused on consistent execution of our strategy," CEO Michel Doukeris said.
AB InBev's strategy includes driving new growth via zero-alcohol brews and non-beer products like canned cocktails, selling more via digital channels and enhancing efficiency throughout its business.
After the COVID-19 pandemic in 2020 all brewers faced a steep rise in input costs from barley to aluminium but profit margins are now set for expansion as cost pressures ease.
AB InBev was hit by a prolonged consumer boycott of key brand Bud Light in the United States, the impact of which is now alsofading.
The brewer maintained its full-year guidance on Thursday which surprised Siphelele Mdudu, investment analyst at AB InBev investor Matrix Fund Managers, who thought the forecast could be raised given the company's "outstanding" performance.
In China,AB InBev said it was affected by bad weather driving down revenue and volumes by 15.2% and 10.4%, respectively.
In Argentina, a surge in inflation has put pressure on consumers and beer sales. Volumes declined by more than 20% in the second quarter.
The company also saw its revenue fall 0.6% in the key U.S. market, where the boycott of Bud Light knocked the brewer from its top spot as the nation's best-selling beer last year.
Mdudu, however, welcomed a significant rise in U.S. profits, which AB InBev said was down to productivity initiatives and cuts to sales, general and administrative expenses.
Reporting by Emma Rumney; Editing by Emelia Sithole-Matarise and Elaine Hardcastle
Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
