A 25bp or 50bp Fed-cut debate doesn't pester EUR/USD bulls
Aug 14 (Reuters) -EUR/USD rallied to a 7-month high Wednesday and bulls continue to reign after U.S. CPI data fueled debate on whether the Fed will cut 25bps or 50bps in September.
July CPI came in mostly in-line with expectations, but year-over-year headline CPI was +2.9% versus a +3.0% estimate which reinforced investors views disinflation persists.
Debate as to whether the Fed will cut 25bps or 50bps heated up a bit however. CME's FedWatch Tool showed that the probability of a 50bp cut declined to near 40% from near 55% Tuesday. https://tinyurl.com/2p9h7vpn
Despite the lowered probability, investors still expect the Fed to begin its rate cutting cycle which should weigh on the dollar.
German-U.S. yield spreads US2DE2=RR reinforced the bullish EUR/USD view as they traded their tightest since August 7.
Technicals continue to highlight upside risk for EUR/USD.
Daily and monthly RSIs are rising which imply upward momentum remains. The break of the down-trend line off 2023's high, and EUR/USD's hold above a slew of daily MAs, reinforce bullish signs.
Investors are now focused on U.S. weekly claims, July retail sales and August University of Michigan reports.
Results indicating slower job growth, weaker consumer activity and slower economic growth, could have investors lean toward 50bps of Fed cuts in September which could rally EUR/USD above 1.1100.
For more click on FXBUZ
(Christopher Romano is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
