Microsoft to unveil earnings as AI-powered boom persists – Stock Markets
Microsoft will release quarterly earnings on Tuesday, January 30, after closing bell
A strong quarter is expected, driven by artificial intelligence operations
Shares are expensive from a valuation perspective, reflecting future growth
Microsoft takes the crownWith its share price rocketing higher in recent months, Microsoft has become the world’s most valuable company by market capitalization, taking the crown away from Apple. The tech titan has established itself as a major player in several rapidly-growing industries such as cloud computing, video games, and artificial intelligence (AI). Indeed, Microsoft has been at the forefront of the AI revolution, thanks to its acquisition of OpenAI, the company behind the ChatGPT model. Investors increasingly believe that even if the global economy loses steam, demand for AI products will still remain elevated, shielding corporate profits from any macroeconomic weakness.
Microsoft’s clients are mostly other businesses that are investing in their AI capabilities, not regular consumers that are struggling under the cost of living crisis. This sense of resilience has helped fuel the stunning rally in Microsoft shares, which reached a new record high this week. Stellar quarter expectedFor the final quarter of 2023, analysts expect Microsoft to report earnings per share of $2.78, which would represent a powerful increase of around 20% from the same quarter in the previous year. Similarly, revenue is projected to have risen by nearly 16% from last year. Hence, the hype surrounding artificial intelligence has started to translate into a massive earnings boost for Microsoft. That said, the market reaction will depend on whether the actual results are stronger or weaker than markets anticipate, as well as any guidance by management about the future outlook. It is worth highlighting that Microsoft has a strong history of beating earnings estimates, having done so in all four of the preceding quarters. Hence, another upside surprise seems like the most likely outcome, which could generate even greater demand for Microsoft shares. 
Looking at the chart, Microsoft shares are already trading at record highs, so the most important region to watch on the upside might be the $400.00 psychological region. On the flipside, in case of a disappointment in earnings that catches optimistic investors off guard, the previous high of $390.00 could come into play to halt any selloff. If sellers manage to pierce below it, the focus would then shift towards the $377.00 zone. Valuation is pretty expensiveOne red flag about Microsoft shares is how expensive they have become from a valuation perspective. The stock price is currently trading at over 32 times what analysts expect earnings to be this year, which even for Microsoft is a stretched valuation. 
Excluding the pandemic years, the last time Microsoft traded at a similar valuation was back in 2002, when the ‘dot com’ bubble was bursting. Therefore, the market has already priced in much of the future growth prospects, which limits the upside potential for the stock, as the bar has already been set quite high. All told, the future for Microsoft as a company seems bright as the AI revolution might still be in its early stages. That said, the stock’s hefty valuation already reflects this optimism, so the scope for further near-term gains appears somewhat limited. Powiązane aktywa
Najnowsze wiadomości
Wyłączenie odpowiedzialności: Każdy z podmiotów należących do XM Group świadczy usługę polegającą wyłącznie na realizacji zleceń i dostępie do naszej internetowej platformy transakcyjnej, umożliwiając danej osobie przeglądanie i/lub korzystanie z treści dostępnych na stronie lub za jej pośrednictwem, co nie ma na celu zmiany lub rozszerzenia tego zakresu, ani nie zmienia i nie rozszerza go. Taki dostęp i korzystanie z niego podlegają w każdej chwili: (i) Warunkom umowy, (ii) Ostrzeżeniom o ryzyku i (iii) Pełnemu wyłączeniu odpowiedzialności. Treści te są zatem podawane wyłącznie jako informacje ogólne. W szczególności należy pamiętać, że treści zawarte na naszej internetowej platformie transakcyjnej nie stanowią oferty ani zaproszenia do zawarcia jakichkolwiek transakcji na rynkach finansowych. Transakcje na każdym rynku finansowym wiążą się ze znacznym poziomem ryzyka dla twojego kapitału.
Wszystkie materiały publikowane na naszej internetowej platformie transakcyjnej są przeznaczone wyłącznie do celów edukacyjnych/informacyjnych i nie zawierają – i nie powinny być uważane za zawierające – porad ani rekomendacji dotyczących finansów, inwestycji, podatków lub transakcji, zapisu naszych cen transakcyjnych, ani też oferty lub zaproszenia do transakcji na jakichkolwiek instrumentach lub niezamówionych promocji finansowych.
Wszelkie treści pochodzące od podmiotów trzecich, jak i treści przygotowane przez XM, takie jak opinie, wiadomości, badania, analizy, ceny i inne informacje lub linki do stron podmiotów trzecich zawarte na tej stronie internetowej są udostępniane na zasadzie „tak, jak jest” jako ogólny komentarz rynkowy i nie stanowią porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim jakakolwiek treść jest interpretowana jako badania inwestycyjne, należy zauważyć i zaakceptować, że treść ta nie była przeznaczona i nie została przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i jako taka byłaby uważana za komunikat marketingowy w świetle odpowiednich przepisów prawnych i regulacji. Upewnij się, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze dokumenty Powiadomienie o zależnych badaniach inwestycyjnych oraz Ostrzeżenie o ryzyku, dotyczące powyższych informacji, do których można uzyskać dostęp tutaj.
