Ciekawe artykuły

Podwójny szczyt oraz podwójne dno – anatomia formacji.

• A- A A+

Podwójne ekstrema są obiektem wyraźnego zainteresowania ze strony traderów i analityków, często pojawiają się na wykresach i często są też powodem zajmowania pozycji na instrumentach finansowych. W tym artykule przyjrzymy się bliżej podwójnym ekstremom cenowym, jak powstają, co oznaczają i jak można je wykorzystać unikając jednocześnie kosztownych błędów.

Podwójne dno/szczyt to popularne określenie obrazujące układ dołków/szczytów cenowych na danym instrumencie. Przykładowo, jeśli cena dwa miesiące temu utworzyła szczyt pod poziomem $10.00 i w ubiegłym miesiącu szczyt znalazł się również w tej okolicy, to mamy do czynienia z podwójnym szczytem. Identycznie będzie, jeśli dołek sesji poprzedniej znalazł się na tym samym (lub bardzo zbliżonym) poziomie co dołek kolejnej sesji. Powstanie podwójnego szczytu oznacza, że wystarczająco dużo traderów zdecydowało się sprzedać dany instrument w okolicy ceny poprzedniego szczytu. Mogą to być przy tym krótkie zlecenia spekulacyjne, ale także zlecenia realizacji zysków z pozycji długich. Oznacza to, że wielu traderów nie wierzy w to, że ruch wzrostowy się utrzyma na tyle, by utworzyć nowy, wyższy szczyt. Kiedy wśród tych traderów są osoby, które wcześniej otworzyły długie pozycje i teraz je likwidują, świadczy to o słabości przekonania co do znaczenia trendu.

.

Jeżeli jednak będziemy szukali podwójnego szczytu w trendzie wzrostowym, to szybko zorientujemy się, że podejście ceny pod każdy poprzedni szczyt będzie potencjalnie okazją do powstania podwójnego szczytu. Jak więc pogodzić tę sytuację z regułą, że cena w trendach tworzy wyższe szczyty raz za razem. Dopóki wiara traderów w podstawę trendu jest silna, dopóty długie pozycje będą akumulowane, a kolejne szczyty przebijane. Kiedy jednak wiara ta osłabnie, albo wystarczająco wielu inwestorów uzna swoje zyski za wystarczające, wtedy zaczyna się księgowanie profitów i sprzedaż nagromadzonych pozycji.

.

Skąd zatem wiadomo, że pojawi nam się podwójny szczyt? Tego z reguły nie wiadomo przed faktem, wiadomo natomiast po fakcie. Podwójne szczyty doskonale widać na historycznym wykresie, jednakże handlując w trendzie wzrostowym nigdy nie mamy pewności co będzie podwójnym szczytem, a co nie. Dlatego fatalnym błędem jaki popełniają początkujący, ale też średnio-zaawansowani, traderzy jest próba sprzedawania podwójnego szczytu w trendzie wzrostowym albo kupowania podwójnego dna w trendzie spadkowym. W trendzie wzrostowym – kiedy popyt pozostaje mocny – podwójny szczyt łatwo może zmienić się w potrójny, albo w trójkąt zwyżkujący – wtedy gracze krótkoterminowi sprzedający pozycje wkładają je do kieszeni graczy średnio i długoterminowych akumulujących pozycje zgodne z trendem. Przez to bardzo ciężko uzyskać jest przewidywalność oraz dobry stosunek zysku do ryzyka, kiedy gra się kontrującym systemem opartym o te formacje.

.

.

Jak zatem wykorzystać podwójne szczyty i dna? Czy jest sens zawracać sobie nimi głowę?

Odpowiedź brzmi – jak najbardziej. Każde narzędzie dające nam określoną przewagę na rynku warto rozważyć w kontekście włączenia w nasz proces decyzyjny.

1. Podwójny szczyt może być dobrym sygnałem do zamknięcia pozycji lub ustawienie poziomu stoploss zabezpieczającego zysk. W takim wypadku zalecamy wyznaczenie sobie poziomu, w którym uznamy korektę zwiastowaną przez podwójny szczyt za bardziej prawdopodobną niż natychmiastową kontynuację trendu. Przykładowo może to być strefa 50-61.8% fali wyznaczającej drugi szczyt, lub ostatni dołek między szczytami. Są to z reguły uniwersalne strefy wsparcia/oporu, a ich przełamanie może sugerować słabość trendu.

.

2. Jeżeli nie posiadamy pozycji, możemy rozważyć podwójny szczyt jako zwiastun korekty, która obniży cenę danego instrumentu do bardziej atrakcyjnego poziomu dostarczając ciekawej okazji do zawarcia transakcji zgodnej z trendem.

3. Podwójny szczyt w trendzie spadkowym lub podwójne dno w trendzie wzrostowym często są dobrą informacją, że trend może zostać kontynuowany po korekcie. Ponieważ jednak powrót do trendu jest często gwałtownym procesem i jest wielu chętnych, cena nie pozostaje zbyt długo w miejscu zawrócenia. Stąd też dobrym pomysłem może być szukanie podwójnego ekstremum na nieco niższym interwale.

.