Street View: Rating cut for Humana's Medicare plan puts 2027 margin target at risk
** Humana HUM.N said on Wednesday enrollments in its top-rated Medicare insurance plans dropped sharply, sending shares down over 20% on Wednesday and wiping nearly $4 bln from the insurer's market value
** Co said the quality rating of one of its plans, which accounts for nearly half Medicare Advantage (MA) memberships, fell to 3.5 stars down from 4.5 last year
** Medicare plans cover Americans aged 65 and above or the disabled
RISK TO 2027 MARGIN TARGET
** J.P. Morgan ("neutral") says it would be an understatement to say margin targets of "at least 3%" for HUM's Medicare business in 2027 have a higher degree of difficulty now
** Mizuho ("outperform," PT: $410) says co is appealing the rating, and that rival UnitedHealth's UNH.N lawsuit, as per a report, provides hope that the process will be successful for HUM
** BofA ("underperform," PT: $247) estimates this would hurt revenues by 3.5% due to lost bonus payments and could almost eliminate 2026 earnings per share
** The loss of stars pushes recovery of margins further out in the future and could impact brand perception in the upcoming enrollment period — BofA
** UBS ("neutral," PT: $380) says if UnitedHealth UNH.N and CVS CVS.N maintain their plan ratings at roughly the same levels, this should be a significant tailwind for them to pick up members and improve margin
Reporting by Puyaan Singh
Pinakabagong Balita
Disclaimer: Ang mga kabilang sa XM Group ay nagbibigay lang ng serbisyo sa pagpapatupad at pag-access sa aming Online Trading Facility, kung saan pinapahintulutan nito ang pagtingin at/o paggamit sa nilalaman na makikita sa website o sa pamamagitan nito, at walang layuning palitan o palawigin ito, at hindi din ito papalitan o papalawigin. Ang naturang pag-access at paggamit ay palaging alinsunod sa: (i) Mga Tuntunin at Kundisyon; (ii) Mga Babala sa Risk; at (iii) Kabuuang Disclaimer. Kaya naman ang naturang nilalaman ay ituturing na pangkalahatang impormasyon lamang. Mangyaring isaalang-alang na ang mga nilalaman ng aming Online Trading Facility ay hindi paglikom, o alok, para magsagawa ng anumang transaksyon sa mga pinansyal na market. Ang pag-trade sa alinmang pinansyal na market ay nagtataglay ng mataas na lebel ng risk sa iyong kapital.
Lahat ng materyales na nakalathala sa aming Online Trading Facility ay nakalaan para sa layuning edukasyonal/pang-impormasyon lamang at hindi naglalaman – at hindi dapat ituring bilang naglalaman – ng payo at rekomendasyon na pangpinansyal, tungkol sa buwis sa pag-i-invest, o pang-trade, o tala ng aming presyo sa pag-trade, o alok para sa, o paglikom ng, transaksyon sa alinmang pinansyal na instrument o hindi ginustong pinansyal na promosyon.
Sa anumang nilalaman na galing sa ikatlong partido, pati na ang mga nilalaman na inihanda ng XM, ang mga naturang opinyon, balita, pananaliksik, pag-analisa, presyo, ibang impormasyon o link sa ibang mga site na makikita sa website na ito ay ibibigay tulad ng nandoon, bilang pangkalahatang komentaryo sa market at hindi ito nagtataglay ng payo sa pag-i-invest. Kung ang alinmang nilalaman nito ay itinuring bilang pananaliksik sa pag-i-invest, kailangan mong isaalang-alang at tanggapin na hindi ito inilaan at inihanda alinsunod sa mga legal na pangangailangan na idinisenyo para maisulong ang pagsasarili ng pananaliksik sa pag-i-invest, at dahil dito ituturing ito na komunikasyon sa marketing sa ilalim ng mga kaugnay na batas at regulasyon. Mangyaring siguruhin na nabasa at naintindihan mo ang aming Notipikasyon sa Hindi Independyenteng Pananaliksik sa Pag-i-invest at Babala sa Risk na may kinalaman sa impormasyong nakalagay sa itaas, na maa-access dito.
